Moderna, Inc. (MRNA) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Healthcare · Biotechnology
Moderna, Inc.现在是安全的投资标的吗？
Moderna, Inc.的 Altman Z-Score 为 4.27，处于安全区。 该股票暂无足够数据计算公允价值。 护城河评级：2.3/5 星。
Moderna, Inc.会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 4.27 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了MRNA的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.3693 | 1.2 | 0.44 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.5854 | 1.4 | 0.82 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | -0.2235 | 3.3 | -0.74 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 5.9789 | 0.6 | 3.59 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.1558 | 1.0 | 0.16 |
MRNA的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 5.28 | 安全 |
| 2023 | 4.01 | 安全 |
| 2024 | 4.97 | 安全 |
| 2025 | 4.27 | 安全 |
来源：根据MRNA在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Moderna, Inc.的真实价值是多少？
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Moderna, Inc.是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 2.3/5.
哪些因素构成了MRNA的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 2/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 2/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
MRNA的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 49.3% | — |
| 2023 | -30.6% | Declining |
| 2024 | -32.9% | Declining |
| 2025 | -29.8% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Moderna, Inc.的股息安全吗？
Moderna, Inc.关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.9B | $3.2B | $18.9B | Declining |
| Net Income | −$2.8B | −$3.6B | $8.4B | Declining |
| Free Cash Flow | −$2.1B | −$4.1B | $4.6B | Declining |
| Gross Margin | 54.8% | 54.2% | 71.3% | Declining |
影响我们MRNA分析的近期事件
MRNA 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$-2.90。 营收预期：$248.2百万。
MRNA 分析师共识：13% 看多（3/23位分析师）
1 强烈买入、2 买入、17 持有、1 卖出、2 强烈卖出。 一致目标价：$46.10（下跌空间 17.1%）。
MRNA 每股收益超预期 18.9%
实际 EPS：$-2.11，预期 $-2.60。
MRNA 每股收益超预期 76.6%
实际 EPS：$-0.51，预期 $-2.18。
MRNA 每股收益超预期 28.3%
实际 EPS：$-2.13，预期 $-2.97。
MRNA 每股收益超预期 20.7%
实际 EPS：$-2.52，预期 $-3.18。
MRNA 每股收益不及预期 5.4%
实际 EPS：$-2.91，预期 $-2.76。
MRNA 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
MRNA 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
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MRNA 提交季度报告（10-Q）
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关于Moderna, Inc.的常见问题
Moderna, Inc.今天的股价是多少？
Moderna, Inc.（MRNA）的最新收盘价为 $55.60，在 NASDAQ 交易所上市。
Moderna, Inc.是做什么的？
Moderna, Inc., a biotechnology company, provides messenger RNA medicines in the United States, Europe, and internationally. The company's respiratory vaccines include spikevax, mNEXSPIKE, mRESVIA, COVID, RSV, seasonal influenza, combination, and pandemic influenza vaccine; latent vaccines comprise cytomegalovirus, epstein-barr virus, and human immunodeficiency virus vaccines; enteric viruses include norovirus; public health vaccines consist of Zika, Nipah, and Mpox vaccines; and bacterial diseases vaccines, such as lyme vaccines. It also provides oncology therapeutics, such as intismeran autogene, cancer antigen therapy, t-cell engager, and cell therapy enhancer; and rare disease products, including propionic and methylmalonic acidemia, and cystic fibrosis.
Moderna, Inc.的市值是多少？
Moderna, Inc. 的市值为 $22.05亿，属于Healthcare行业的 大盘股。
MRNA属于什么行业？
Moderna, Inc. 属于 Healthcare 板块下的 Biotechnology 行业，在 NASDAQ 以 MRNA 代码交易。
MRNA的股价被高估还是低估了？
由于 Moderna, Inc. 的盈利数据不足，我们暂时无法给出可靠的公允价值估算。盈利历史不稳定的股票难以用传统模型估值。
MRNA的分析师目标价是多少？
20 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $46.10，较当前股价有 17.1% 的下跌空间。
- 分析师最高目标价：$135.00
- 分析师最低目标价：$21.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Moderna, Inc.的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Moderna, Inc. 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：7.4%
- 本年度 EPS 增长预期：0.3%
- 下一年度营收增长预期：21.6%
- 下一年度 EPS 增长预期：37.2%
Moderna, Inc.有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $1.9B | Declining |
| Net Income | −$2.8B | Declining |
| Free Cash Flow | −$2.1B | Declining |
| Gross Margin | 54.8% | Declining |
MRNA的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：-12.1x
MRNA的股价波动大吗？
Moderna, Inc. 的贝塔系数为 1.34，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Moderna, Inc.有多少现金和负债？
Moderna, Inc. 的资产负债表显示：
- 现金总额：$5.80亿
- 负债总额：$1.30亿
- 净现金头寸：$4.49亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Moderna, Inc.的自由现金流是多少？
Moderna, Inc. 过去十二个月的自由现金流为 $-1.33亿（来自 $-1.87亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Moderna, Inc.有分红吗？
Moderna, Inc. 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
Moderna, Inc.有破产风险吗？
Moderna, Inc. 的 Altman Z-Score 为 4.27，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Moderna, Inc.有持久的竞争优势吗？
Moderna, Inc. 在我们的护城河分析中获得 2.3/5 星（Weak moat）：
- ROIC Stability：2/5
- Gross Margin Trend：2/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
MRNA的净资产收益率（ROE）是多少？
Moderna, Inc. 的净资产收益率为 -28.9%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买MRNA的股票？
MRNA 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 MRNA
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
MRNA是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Moderna, Inc. 归类为Pure Speculation。该公司缺乏价值投资通常所需的财务稳定性或估值安全边际，被视为高风险标的。
Moderna, Inc.的 CEO 是谁？
Moderna, Inc. 现任 CEO 为 Mr. Stéphane Bancel M.B.A.。
MRNA的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$-7.26
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$-4.61
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$-7.24
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$-4.55
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本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。