The Sherwin-Williams Company (SHW) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NYQ · Basic Materials · Specialty Chemicals
The Sherwin-Williams Company现在是安全的投资标的吗？
The Sherwin-Williams Company的 Altman Z-Score 为 3.49，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $251.86（Overvalued）。 护城河评级：3.7/5 星。
The Sherwin-Williams Company会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 3.49 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了SHW的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0352 | 1.2 | -0.04 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.0397 | 1.4 | 0.06 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1468 | 3.3 | 0.48 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.4742 | 0.6 | 2.08 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.9101 | 1.0 | 0.91 |
SHW的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 3.91 | 安全 |
| 2023 | 4.08 | 安全 |
| 2024 | 4.14 | 安全 |
| 2025 | 3.49 | 安全 |
来源：根据SHW在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
The Sherwin-Williams Company的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $10.28 | 独有模型：已公布实际业绩 (1个季度实际) + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $10.26 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $11.72 | 20位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 28.8x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 24.5x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 稳定 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $375.45（20位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
The Sherwin-Williams Company是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.7/5.
哪些因素构成了SHW的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
SHW的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 21.7% | — |
| 2023 | 26.0% | Rising |
| 2024 | 27.7% | Rising |
| 2025 | 24.6% | Declining |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
The Sherwin-Williams Company的股息安全吗？
The Sherwin-Williams Company负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 30.4%. FCF covers the dividend 2.1x. 42 consecutive years of payments.
根据中美税收协定，中国税务居民投资美股的股息预扣税率为10%（而非默认30%）。以下税后收益率按10%预扣税率计算。仅供参考——请咨询专业税务顾问。
The Sherwin-Williams Company关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $23.6B | $23.1B | $22.1B | Rising |
| Net Income | $2.6B | $2.7B | $2.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.7B | $2.1B | $1.3B | Rising |
| Gross Margin | 48.9% | 48.5% | 42.1% | Rising |
影响我们SHW分析的近期事件
SHW 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$3.49。 营收预期：$6.60亿。 我们当前的公允价值为 $251.86——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
SHW 分析师共识：54% 看多（13/24位分析师）
3 强烈买入、10 买入、11 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$375.45（上涨空间 25.1%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$251.86。
SHW 每股收益超预期 3.6%
实际 EPS：$2.35，预期 $2.27。 盈利强劲，支撑我们 $251.86 的公允价值估算（较当前股价低16.1%）。
SHW 每股收益超预期 3.1%
实际 EPS：$2.23，预期 $2.16。 盈利强劲，支撑我们 $251.86 的公允价值估算（较当前股价低16.1%）。
SHW 每股收益超预期 4.4%
实际 EPS：$3.59，预期 $3.44。 盈利强劲，支撑我们 $251.86 的公允价值估算（较当前股价低16.1%）。
SHW 每股收益不及预期 11.2%
实际 EPS：$3.38，预期 $3.81。 若这一趋势持续，我们 $251.86 的公允价值估算可能面临下修压力。
SHW 每股收益超预期 4.1%
实际 EPS：$2.25，预期 $2.16。 盈利强劲，支撑我们 $251.86 的公允价值估算（较当前股价低16.1%）。
SHW 每股收益超预期 1.6%
实际 EPS：$2.09，预期 $2.06。 盈利强劲，支撑我们 $251.86 的公允价值估算（较当前股价低16.1%）。
SHW 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
SHW 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
SHW 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
SHW 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
SHW 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
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SHW 提交季度报告（10-Q）
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关于The Sherwin-Williams Company的常见问题
The Sherwin-Williams Company今天的股价是多少？
The Sherwin-Williams Company（SHW）的最新收盘价为 $300.09，在 NYSE 交易所上市。
The Sherwin-Williams Company是做什么的？
The Sherwin-Williams Company engages in the development, manufacture, distribution, and sale of paint, coatings, and related products to professional, industrial, commercial and retail customers. It operates through three segments: Paint Stores Group, Consumer Brands Group, and Performance Coatings Group. The Paint Stores Group segment offers architectural paint and coatings; protective and marine products; and OEM product finishes and related products for architectural and industrial paint contractors, and do-it-yourself homeowners under the Sherwin-Williams brand.
The Sherwin-Williams Company的市值是多少？
The Sherwin-Williams Company 的市值为 $74.01亿，属于Basic Materials行业的 大盘股。
SHW属于什么行业？
The Sherwin-Williams Company 属于 Basic Materials 板块下的 Specialty Chemicals 行业，在 NYSE 以 SHW 代码交易。
SHW的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，The Sherwin-Williams Company 目前股价较公允价值高 19.1%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$251.86
- 当前股价：$300.09
- 估值区间：Overvalued
SHW的分析师目标价是多少？
20 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $375.45，较当前股价有 25.1% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$420.00
- 分析师最低目标价：$330.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
The Sherwin-Williams Company的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 The Sherwin-Williams Company 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：4.8%
- 本年度 EPS 增长预期：2.5%
- 下一年度营收增长预期：4.6%
- 下一年度 EPS 增长预期：12.9%
The Sherwin-Williams Company有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $23.6B | Rising |
| Net Income | $2.6B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.7B | Rising |
| Gross Margin | 48.9% | Rising |
SHW的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：28.8x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：22.7x
- FairValueLabs 合理市盈率：24.5x
SHW的股价波动大吗？
The Sherwin-Williams Company 的贝塔系数为 1.16，波动性略高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
The Sherwin-Williams Company有多少现金和负债？
The Sherwin-Williams Company 的资产负债表显示：
- 现金总额：$216.9百万
- 负债总额：$14.60亿
- 净现金头寸：$-14.38亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
The Sherwin-Williams Company的自由现金流是多少？
The Sherwin-Williams Company 过去十二个月的自由现金流为 $2.14亿（来自 $3.65亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
The Sherwin-Williams Company有分红吗？分红安全吗？
The Sherwin-Williams Company 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：1.1%
- 派息率：30.4%
- 连续派息年数：42
- 5 年股息增长率：-6.2%
- FairValueLabs 安全评级：A
The Sherwin-Williams Company有破产风险吗？
The Sherwin-Williams Company 的 Altman Z-Score 为 3.49，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
The Sherwin-Williams Company有持久的竞争优势吗？
The Sherwin-Williams Company 在我们的护城河分析中获得 3.7/5 星（Solid moat · eroding）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
SHW的净资产收益率（ROE）是多少？
The Sherwin-Williams Company 的净资产收益率为 60.7%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买SHW的股票？
SHW 的股票可通过任何提供 NYSE 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 SHW
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
SHW是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 The Sherwin-Williams Company 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
The Sherwin-Williams Company的 CEO 是谁？
The Sherwin-Williams Company 现任 CEO 为 Ms. Heidi G. Petz。
SHW的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$10.41
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$13.22
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$11.72
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$13.23
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年6月3日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。