Comcast Corporation (CMCSA) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Communication Services · Telecom Services
Comcast Corporation现在是安全的投资标的吗？
Comcast Corporation的 Altman Z-Score 为 1.51，处于危险区。 我们的公允价值估算为 $21.39（Overvalued）。 护城河评级：3.7/5 星。
Comcast Corporation会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 1.51 falls below the 1.8 distress threshold, indicating significant financial stress.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了CMCSA的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0145 | 1.2 | -0.02 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.2446 | 1.4 | 0.34 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.1107 | 3.3 | 0.37 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 0.6107 | 0.6 | 0.37 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.4538 | 1.0 | 0.45 |
CMCSA的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 1.26 | 危险 |
| 2023 | 1.33 | 危险 |
| 2024 | 1.35 | 危险 |
| 2025 | 1.51 | 危险 |
来源：根据CMCSA在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
Comcast Corporation的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $4.65 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $5.39 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $3.53 | 22位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 5.5x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 4.6x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 下降 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $32.68（22位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
Comcast Corporation是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.7/5.
哪些因素构成了CMCSA的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
CMCSA的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | 7.3% | — |
| 2023 | 13.7% | Rising |
| 2024 | 12.3% | Declining |
| 2025 | 15.4% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
Comcast Corporation的股息安全吗？
Comcast Corporation负担得起现有股息水平吗？
Payout ratio is 18.4%. FCF covers the dividend 2.7x. 32 consecutive years of payments.
Comcast Corporation关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $123.7B | $123.7B | $121.4B | Stable |
| Net Income | $20.0B | $16.2B | $5.4B | Rising |
| Free Cash Flow | $19.2B | $12.5B | $12.6B | Rising |
| Gross Margin | 71.8% | 70.1% | 68.5% | Stable |
影响我们CMCSA分析的近期事件
CMCSA 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$0.73。 营收预期：$30.35亿。 我们当前的公允价值为 $21.39——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
CMCSA 分析师共识：30% 看多（8/27位分析师）
2 强烈买入、6 买入、16 持有、2 卖出、1 强烈卖出。 一致目标价：$32.68（上涨空间 11.3%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$21.39。
CMCSA 每股收益超预期 10.8%
实际 EPS：$0.84，预期 $0.76。 盈利强劲，支撑我们 $21.39 的公允价值估算（较当前股价低27.2%）。
CMCSA 每股收益超预期 1.7%
实际 EPS：$1.12，预期 $1.10。 盈利强劲，支撑我们 $21.39 的公允价值估算（较当前股价低27.2%）。
CMCSA 每股收益超预期 5.9%
实际 EPS：$1.25，预期 $1.18。 盈利强劲，支撑我们 $21.39 的公允价值估算（较当前股价低27.2%）。
CMCSA 每股收益超预期 9.9%
实际 EPS：$1.09，预期 $0.99。 盈利强劲，支撑我们 $21.39 的公允价值估算（较当前股价低27.2%）。
CMCSA 每股收益超预期 11.4%
实际 EPS：$0.96，预期 $0.86。 盈利强劲，支撑我们 $21.39 的公允价值估算（较当前股价低27.2%）。
CMCSA 提交重大事项公告（8-K）
公告重大公司事件或变更。 在 SEC EDGAR 查看
CMCSA 提交重大事项公告（8-K）
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CMCSA 提交年度报告（10-K）
包含全年度财务报表的年报。 在 SEC EDGAR 查看
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CMCSA 提交季度报告（10-Q）
季度中期财务数据更新。 在 SEC EDGAR 查看
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关于Comcast Corporation的常见问题
Comcast Corporation今天的股价是多少？
Comcast Corporation（CMCSA）的最新收盘价为 $29.37，在 NASDAQ 交易所上市。
Comcast Corporation是做什么的？
Comcast Corporation operates as a media and technology company worldwide. It operates through Residential Connectivity & Platforms, Business Services Connectivity, Media, Studios, and Theme Parks segments. Its Residential Connectivity & Platforms segment provides residential broadband and wireless connectivity services, residential and business video services, sky-branded entertainment television networks, and advertising.
Comcast Corporation的市值是多少？
Comcast Corporation 的市值为 $107.02亿，属于Communication Services行业的 大盘股。
CMCSA属于什么行业？
Comcast Corporation 属于 Communication Services 板块下的 Telecom Services 行业，在 NASDAQ 以 CMCSA 代码交易。
CMCSA的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，Comcast Corporation 目前股价较公允价值高 37.3%——可能被高估。
- FairValueLabs 公允价值：$21.39
- 当前股价：$29.37
- 估值区间：Overvalued
CMCSA的分析师目标价是多少？
22 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $32.68，较当前股价有 11.3% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$44.00
- 分析师最低目标价：$23.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
Comcast Corporation的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 Comcast Corporation 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：-2.1%
- 本年度 EPS 增长预期：-18.0%
- 下一年度营收增长预期：-0.8%
- 下一年度 EPS 增长预期：8.6%
Comcast Corporation有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $123.7B | Stable |
| Net Income | $20.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $19.2B | Rising |
| Gross Margin | 71.8% | Stable |
CMCSA的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：5.5x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：7.7x
- FairValueLabs 合理市盈率：4.6x
CMCSA的股价波动大吗？
Comcast Corporation 的贝塔系数为 0.79，波动性低于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
Comcast Corporation有多少现金和负债？
Comcast Corporation 的资产负债表显示：
- 现金总额：$9.48亿
- 负债总额：$105.03亿
- 净现金头寸：$-95.55亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
Comcast Corporation的自由现金流是多少？
Comcast Corporation 过去十二个月的自由现金流为 $5.59亿（来自 $33.64亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
Comcast Corporation有分红吗？分红安全吗？
Comcast Corporation 定期向股东派发股息。关键指标如下：
- 股息率：4.5%
- 派息率：18.4%
- 连续派息年数：32
- 5 年股息增长率：-6.4%
- FairValueLabs 安全评级：A
Comcast Corporation有破产风险吗？
Comcast Corporation 的 Altman Z-Score 为 1.51，处于危险区（低于 1.8）——破产风险较高。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
Comcast Corporation有持久的竞争优势吗？
Comcast Corporation 在我们的护城河分析中获得 3.7/5 星（Solid moat · eroding）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
CMCSA的净资产收益率（ROE）是多少？
Comcast Corporation 的净资产收益率为 21.4%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买CMCSA的股票？
CMCSA 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 CMCSA
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
CMCSA是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 Comcast Corporation 归类为Value Investment。该公司展现出持续盈利能力、合理估值和财务稳定性——这些是传统价值投资标的的典型特征。
Comcast Corporation的 CEO 是谁？
Comcast Corporation 现任 CEO 为 Mr. Brian L. Roberts。
CMCSA的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$5.39
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$3.84
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$3.53
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$3.84
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。