AppLovin Corporation (APP) 股票分析 — 公允价值、风险与护城河评级
NMS · Communication Services · Advertising Agencies
AppLovin Corporation现在是安全的投资标的吗？
AppLovin Corporation的 Altman Z-Score 为 22.59，处于安全区。 我们的公允价值估算为 $486.40（Watch Zone）。 护城河评级：3.7/5 星。
AppLovin Corporation会破产吗？Altman Z-Score 分析
Z-Score of 22.59 is above 3.0, indicating the company is financially healthy by this metric.
- 低于 1.8 — 危险区（高破产风险）
- 1.8 至 3.0 — 灰色区（不确定性较高）
- 高于 3.0 — 安全区（财务健康）
哪些因素驱动了APP的 Z-Score？
| 组成要素 | 公式 | 数值 | 权重 | 贡献 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.4266 | 1.2 | 0.51 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.239 | 1.4 | 0.33 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.573 | 3.3 | 1.89 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 31.8335 | 0.6 | 19.1 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.755 | 1.0 | 0.76 |
APP的财务健康状况如何随时间变化？
| 年份 | Z-Score | 区间 |
|---|---|---|
| 2022 | 25.27 | 安全 |
| 2023 | 24.62 | 安全 |
| 2024 | 22.51 | 安全 |
| 2025 | 22.59 | 安全 |
来源：根据APP在 SEC EDGAR 上最新的 10-K 年报计算。
AppLovin Corporation的真实价值是多少？
估值方法
| 输入 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| 预测每股收益（α） | $12.16 | 独有模型：已公布实际业绩 + 分析师一致预期，按 α 加权 |
| 去年每股收益 | $9.75 | 年报（SEC EDGAR） |
| 分析师一致预期 EPS（本年度） | $15.77 | 28位分析师一致预期 |
| 滚动市盈率 | 48.1x | 当前市场定价 |
| 合理市盈率（β 折扣） | 40.0x | 滚动 PE 经价值折扣因子 β 调整，设有硬性上限 |
| 盈利趋势（γ） | 加速增长 | 方向信号：预测 EPS 与滚动 EPS 对比 |
华尔街参考： 分析师一致目标价为 $646.86（28位分析师）。仅供参考，未纳入我们的估值模型。
来源：盈利数据来自 SEC EDGAR 年报。市场数据来自 Yahoo Finance。
AppLovin Corporation是否拥有持久的竞争优势？
Moat rating: 3.7/5.
哪些因素构成了APP的护城河评分？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 4/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
APP的投入资本回报率有多稳定？
| 年份 | ROIC | 趋势 |
|---|---|---|
| 2022 | -0.7% | — |
| 2023 | 17.7% | Rising |
| 2024 | 41.9% | Rising |
| 2025 | 60.0% | Rising |
来源：ROIC 根据 SEC EDGAR 年报计算。
AppLovin Corporation的股息安全吗？
AppLovin Corporation关键财务指标
| 指标 | 最新 | 一年前 | 三年前 | 趋势 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.5B | $3.2B | $2.8B | Rising |
| Net Income | $3.3B | $1.6B | −$0.2B | Rising |
| Free Cash Flow | $3.9B | $2.1B | $0.4B | Rising |
| Gross Margin | 87.9% | 83.9% | 55.4% | Rising |
影响我们APP分析的近期事件
APP 财报发布日
即将发布财报。 一致预期 EPS：$3.64。 营收预期：$1.78亿。 我们当前的公允价值为 $486.40——超预期或不及预期都可能影响这一估算。
APP 分析师共识：86% 看多（25/29位分析师）
6 强烈买入、19 买入、4 持有、0 卖出、0 强烈卖出。 一致目标价：$646.86（上涨空间 33.7%）。 对比 FairValueLabs 独立估值：$486.40。
APP 每股收益超预期 11.9%
实际 EPS：$3.48，预期 $3.11。 盈利强劲，支撑我们 $486.40 的公允价值估算（较当前股价高0.6%）。
APP 每股收益超预期 2.6%
实际 EPS：$2.45，预期 $2.39。 盈利强劲，支撑我们 $486.40 的公允价值估算（较当前股价高0.6%）。
APP 每股收益超预期 1.7%
实际 EPS：$2.36，预期 $2.32。 盈利强劲，支撑我们 $486.40 的公允价值估算（较当前股价高0.6%）。
APP 每股收益超预期 21.8%
实际 EPS：$2.38，预期 $1.96。 盈利强劲，支撑我们 $486.40 的公允价值估算（较当前股价高0.6%）。
APP 每股收益超预期 13.3%
实际 EPS：$2.07，预期 $1.83。 盈利强劲，支撑我们 $486.40 的公允价值估算（较当前股价高0.6%）。
关于AppLovin Corporation的常见问题
AppLovin Corporation今天的股价是多少？
AppLovin Corporation（APP）的最新收盘价为 $483.71，在 NASDAQ 交易所上市。
AppLovin Corporation是做什么的？
AppLovin Corporation provides end-to-end artificial intelligence-powered advertising solutions for businesses in the United States and internationally. It operates through two segments, Advertising and Apps. It offers Axon Ads Manager, a suite of marketing solutions that enables developers to automate, optimize, and manage marketing efforts; MAX, an in-app bidding technology that optimizes the value of a publisher's advertising inventory by running a real-time competitive auction; Adjust, a measurement and analytics marketing platform; and Wurl, a connected TV platform, which distributes streaming video for content companies, provides advertising and publishing solutions.
AppLovin Corporation的市值是多少？
AppLovin Corporation 的市值为 $163.14亿，属于Communication Services行业的 大盘股。
APP属于什么行业？
AppLovin Corporation 属于 Communication Services 板块下的 Advertising Agencies 行业，在 NASDAQ 以 APP 代码交易。
APP的股价被高估还是低估了？
根据 FairValueLabs 估值模型，AppLovin Corporation 目前股价较公允价值低 0.5%——可能被低估。
- FairValueLabs 公允价值：$486.40
- 当前股价：$483.71
- 估值区间：Watch Zone
APP的分析师目标价是多少？
28 位华尔街分析师给出的一致目标价为 $646.86，较当前股价有 33.7% 的上涨空间。
- 分析师最高目标价：$860.00
- 分析师最低目标价：$340.00
注：分析师目标价仅供参考，不纳入我们的估值模型。
AppLovin Corporation的营收和利润在增长吗？
以下为分析师对 AppLovin Corporation 的增长共识预期：
- 本年度营收增长预期：46.9%
- 本年度 EPS 增长预期：61.8%
- 下一年度营收增长预期：29.3%
- 下一年度 EPS 增长预期：31.0%
AppLovin Corporation有哪些关键财务指标？
| 指标 | 最新 | 趋势 |
|---|---|---|
| Revenue | $5.5B | Rising |
| Net Income | $3.3B | Rising |
| Free Cash Flow | $3.9B | Rising |
| Gross Margin | 87.9% | Rising |
APP的市盈率是多少？
市盈率（P/E）衡量投资者为每一美元盈利所支付的价格：
- 滚动市盈率（过去12个月）：48.1x
- 前瞻市盈率（未来12个月预期）：23.8x
- FairValueLabs 合理市盈率：40.0x
APP的股价波动大吗？
AppLovin Corporation 的贝塔系数为 2.50，波动性显著高于大盘。贝塔系数高于 1.0 意味着价格波动大于标普 500 指数，低于 1.0 则更为稳定。
AppLovin Corporation有多少现金和负债？
AppLovin Corporation 的资产负债表显示：
- 现金总额：$2.49亿
- 负债总额：$3.67亿
- 净现金头寸：$-1.18亿
净现金为正意味着公司持有的现金多于负债，财务风险较低。
AppLovin Corporation的自由现金流是多少？
AppLovin Corporation 过去十二个月的自由现金流为 $2.70亿（来自 $4.02亿 经营性现金流）。自由现金流是扣除所有资本支出后，可用于分红、回购和偿债的现金。
AppLovin Corporation有分红吗？
AppLovin Corporation 目前不向股东派发股息。公司可能将全部利润再投资于业务增长，或已暂停派息。
AppLovin Corporation有破产风险吗？
AppLovin Corporation 的 Altman Z-Score 为 22.59，处于安全区（高于 3.0）——破产风险较低。Z-Score 通过五个资产负债表比率来预测公司两年内的破产概率。
AppLovin Corporation有持久的竞争优势吗？
AppLovin Corporation 在我们的护城河分析中获得 3.7/5 星（Solid moat · eroding）：
- ROIC Stability：4/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
评分高于 3.5 表明公司具有显著的定价权和可防御的市场地位。
APP的净资产收益率（ROE）是多少？
AppLovin Corporation 的净资产收益率为 212.9%。ROE 衡量公司利用股东权益创造利润的效率。一般认为 ROE 高于 15% 为优秀，低于 10% 可能反映效率不足。
如何购买APP的股票？
APP 的股票可通过任何提供 NASDAQ 交易所访问权限的券商账户购买。基本步骤：
- 在券商开户（如 Interactive Brokers、盈透证券、富途等）
- 搜索股票代码 APP
- 下达市价单或限价单
以上不构成投资建议。买入任何股票前请务必自行研究。
APP是价值股还是投机股？
FairValueLabs 将 AppLovin Corporation 归类为Value-Speculation。该公司具备部分价值投资特征，但同时存在较高的风险因素，属于投机性质。建议深入调研后再做决策。
AppLovin Corporation的 CEO 是谁？
AppLovin Corporation 现任 CEO 为 Mr. Adam Arash Foroughi。
APP的每股收益（EPS）是多少？
每股收益衡量公司分摊到每股流通股的利润：
- 滚动 EPS（过去12个月）：$10.06
- 前瞻 EPS（未来12个月预期）：$20.34
- 分析师一致预期 EPS（本年度）：$15.77
- 分析师一致预期 EPS（下一年度）：$20.67
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FairValueLabs 免责声明
本页所有估值、评分、评级和分类均由 FairValueLabs 内部估值系统生成。它们不代表实际市场价值、保证收益或专业投资建议。这些仅为用于教育和研究目的的分析估算。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最后更新: 2026年4月22日. 数据来源：SEC EDGAR（财务报表）、Yahoo Finance（市场数据、分析师共识）。数据可能不反映最近一个季度的情况。