AT&T Inc.(T) 종목 분석 — 적정가치·리스크·해자 평가
NYQ · Communication Services · Telecom Services
AT&T Inc.는 지금 안전한 투자처인가?
AT&T Inc.'s Altman Z-Score of 0.98 places it in the distress zone. Our fair value estimate is $20.00 (Overvalued). Moat rating: 3.0/5 stars.
AT&T Inc.는 파산할 가능성이 있는가? Altman Z-Score 분석
Z-Score of 0.98 falls below the 1.8 distress threshold, indicating significant financial stress.
- 1.8 미만 — 위험 구간(파산 리스크 높음)
- 1.8~3.0 — 회색 구간(불확실성 높음)
- 3.0 초과 — 안전 구간(재무 건전)
T의 Z-Score를 구성하는 요인은?
| 구성 요소 | 산식 | 수치 | 가중치 | 기여도 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.012 | 1.2 | -0.01 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.0375 | 1.4 | 0.05 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0805 | 3.3 | 0.27 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 0.6218 | 0.6 | 0.37 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.299 | 1.0 | 0.3 |
T의 재무 건전성은 어떻게 변화해 왔는가?
| 연도 | Z-Score | 구간 |
|---|---|---|
| 2022 | 0.56 | 위험 |
| 2023 | 0.83 | 위험 |
| 2024 | 0.86 | 위험 |
| 2025 | 0.98 | 위험 |
출처: T의 SEC EDGAR 최신 10-K 기반 산출.
AT&T Inc.의 진정한 가치는 얼마인가?
산출 방법
| 입력값 | 수치 | 출처 |
|---|---|---|
| 예상 EPS(α) | $2.74 | 독자 모델: 공시 실적값 + 애널리스트 컨센서스(α 가중) |
| 전년도 EPS | $3.04 | 연차보고서(SEC EDGAR) |
| 애널리스트 컨센서스 EPS(금년도) | $2.30 | 23명의 애널리스트 컨센서스 |
| 실적 PER | 8.6x | 현재 시장 프라이싱 |
| 적정 PER(β 디스카운트) | 7.3x | 실적 PER을 가치 디스카운트 계수 β로 조정 후 상한 설정 |
| 실적 트렌드(γ) | 감소 | 방향성 시그널: 예상 EPS와 실적 EPS 비교 |
월가 참고치: 애널리스트 컨센서스 목표주가는 $30.43(23명의 애널리스트). 참고치이며 당사 밸류에이션 모델에는 사용하지 않습니다.
출처: 실적 데이터는 SEC EDGAR 제출 서류, 시장 데이터는 Yahoo Finance. 최근 분기가 반영되지 않았을 수 있습니다.
AT&T Inc.는 지속적인 경쟁우위를 보유하고 있는가?
Moat rating: 3.0/5.
T의 해자 점수를 구성하는 요인은?
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 3/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
T의 투하자본수익률은 얼마나 안정적인가?
| 연도 | ROIC | 트렌드 |
|---|---|---|
| 2022 | 1.3% | — |
| 2023 | 11.0% | Rising |
| 2024 | 10.3% | Stable |
| 2025 | 13.7% | Rising |
출처: ROIC는 SEC EDGAR 제출 서류 기반 산출.
AT&T Inc.의 배당은 안전한가?
AT&T Inc.는 현재 배당 수준을 유지할 수 있는가?
Payout ratio is 27.4%. FCF covers the dividend 0.8x. 43 consecutive years of payments.
AT&T Inc.의 주요 재무 지표
| 지표 | 최신 | 1년 전 | 3년 전 | 트렌드 |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $125.6B | $122.3B | $120.7B | Stable |
| Net Income | $22.0B | $10.9B | −$8.5B | Rising |
| Free Cash Flow | $19.4B | $18.5B | $12.4B | Rising |
| Gross Margin | 59.6% | 59.8% | 57.9% | Stable |
T의 분석에 영향을 미치는 최근 이벤트
T 애널리스트 컨센서스: 60% 강세 (15/25명)
3 강력 매수, 12 매수, 10 중립, 0 매도, 0 강력 매도. 컨센서스 목표가: $30.43 (17.1% 상승 여력). 당사 독자 적정가치와 비교: $20.00.
T EPS 예상치 3.4% 상회
실제 EPS: $0.57 예상치 $0.55. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $20.00 (23.0% 현재 주가 대비 하회).
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 주당 $0.2780 배당금 지급
배당 안전성 등급: B. 배당성향: 27.4%.
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 연례 보고서(10-K) 제출
연간 재무제표가 포함된 연례 보고서. 당사의 Altman Z-Score, 해자 평가, 적정가치 모델은 이 데이터를 기반으로 합니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T EPS 예상치 11.6% 상회
실제 EPS: $0.52 예상치 $0.47. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $20.00 (23.0% 현재 주가 대비 하회).
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 주당 $0.2780 배당금 지급
배당 안전성 등급: B. 배당성향: 27.4%.
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 분기 보고서(10-Q) 제출
중간 재무 데이터가 포함된 분기 보고서. 실적 추이 및 재무 건전성에 변화를 시사할 수 있습니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T EPS 예상치 0.5% 상회
실제 EPS: $0.54 예상치 $0.54. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $20.00 (23.0% 현재 주가 대비 하회).
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 주당 $0.2780 배당금 지급
배당 안전성 등급: B. 배당성향: 27.4%.
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 분기 보고서(10-Q) 제출
중간 재무 데이터가 포함된 분기 보고서. 실적 추이 및 재무 건전성에 변화를 시사할 수 있습니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T EPS 예상치 1.9% 상회
실제 EPS: $0.54 예상치 $0.53. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $20.00 (23.0% 현재 주가 대비 하회).
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 주당 $0.2780 배당금 지급
배당 안전성 등급: B. 배당성향: 27.4%.
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 분기 보고서(10-Q) 제출
중간 재무 데이터가 포함된 분기 보고서. 실적 추이 및 재무 건전성에 변화를 시사할 수 있습니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T EPS 예상치 0.9% 하회
실제 EPS: $0.51 예상치 $0.51. 당사의 적정가치 $20.00 추세가 지속되면 하향 조정 압력이 가해질 수 있습니다.
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 주당 $0.2780 배당금 지급
배당 안전성 등급: B. 배당성향: 27.4%.
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 연례 보고서(10-K) 제출
연간 재무제표가 포함된 연례 보고서. 당사의 Altman Z-Score, 해자 평가, 적정가치 모델은 이 데이터를 기반으로 합니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T EPS 예상치 6.8% 상회
실제 EPS: $0.54 예상치 $0.51. 양호한 실적으로 당사의 적정가치 $20.00 (23.0% 현재 주가 대비 하회).
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 중요 사항 보고서(8-K) 제출
8-K는 중요 기업 이벤트를 공시 — 인수합병, 경영진 변경, 가이던스 수정 등 밸류에이션에 영향을 미칠 수 있는 사항입니다. SEC EDGAR에서 확인 →
T 주당 $0.2780 배당금 지급
배당 안전성 등급: B. 배당성향: 27.4%.
AT&T Inc.에 대한 자주 묻는 질문
What is AT&T Inc. stock price today?
AT&T Inc. (T) stock price is $25.98 as of the latest market close, traded on the NYSE exchange.
What does AT&T Inc. do?
AT&T Inc. provides telecommunications and technology services worldwide. It operates through two segments, Communications and Latin America.
What is AT&T Inc. market cap?
AT&T Inc. has a market capitalization of $181.40B, classifying it as a large-cap stock in the Communication Services sector.
What sector and industry is T in?
AT&T Inc. operates in the Communication Services sector, specifically within the Telecom Services industry. It trades on the NYSE under the ticker symbol T.
Is T stock overvalued or undervalued?
Based on our valuation model, AT&T Inc. trades 29.9% above our fair value estimate — potentially overvalued.
- FairValueLabs Fair Value: $20.00
- Current Price: $25.98
- Valuation Zone: Overvalued
What is T stock forecast and analyst target price?
Based on 23 Wall Street analysts, the consensus price target for AT&T Inc. is $30.43, implying upside of 17.1% from the current price.
- Analyst High Target: $36.00
- Analyst Low Target: $25.00
Note: Analyst targets are shown for reference and are not used in our valuation model.
Is AT&T Inc. revenue and earnings growing?
Here are the analyst consensus growth estimates for AT&T Inc.:
- Revenue growth (current year est.): 2.4%
- EPS growth (current year est.): 8.5%
- Revenue growth (next year est.): 2.3%
- EPS growth (next year est.): 10.7%
What are AT&T Inc.'s key financial metrics?
| Metric | Latest | Trend |
|---|---|---|
| Revenue | $125.6B | Stable |
| Net Income | $22.0B | Rising |
| Free Cash Flow | $19.4B | Rising |
| Gross Margin | 59.6% | Stable |
What is T's P/E ratio?
The price-to-earnings ratio measures how much investors pay per dollar of earnings:
- Trailing P/E (last 12 months): 8.6x
- Forward P/E (next 12 months est.): 10.2x
- FairValueLabs Fair P/E: 7.3x
How volatile is T stock?
AT&T Inc. has a beta of 1.00, meaning it is roughly in line with overall market volatility. A beta above 1.0 indicates higher price swings relative to the S&P 500, while below 1.0 suggests more stability.
How much cash and debt does AT&T Inc. have?
AT&T Inc.'s balance sheet shows:
- Total Cash: $11.96B
- Total Debt: $157.31B
- Net Cash Position: $-145.35B
A positive net cash position means the company holds more cash than debt, reducing financial risk.
What is AT&T Inc.'s free cash flow?
AT&T Inc. generated $10.33B in trailing twelve-month free cash flow (from $38.79B in operating cash flow). Free cash flow represents the cash available for dividends, buybacks, and debt reduction after all capital expenditures.
Does AT&T Inc. pay a dividend, and is it safe?
Yes, AT&T Inc. pays a regular dividend. Here are the key metrics:
- Dividend Yield: 3.2%
- Payout Ratio: 27.4%
- Consecutive Years Paid: 43
- 5-Year Dividend Growth: -23.2%
- FairValueLabs Safety Grade: B
Is AT&T Inc. at risk of going bankrupt?
AT&T Inc.'s Altman Z-Score is 0.98, placing it in the distress zone (below 1.8) — elevated bankruptcy risk. The Z-Score uses five balance sheet ratios to predict bankruptcy probability within two years.
Does AT&T Inc. have a durable competitive advantage?
AT&T Inc. scores 3.0/5 stars (Narrow moat) in our moat analysis:
- ROIC Stability: 3/5
- Gross Margin Trend: 3/5
- Switching Costs: 3/5
A score above 3.5 suggests meaningful pricing power and a defensible market position.
What is T's return on equity (ROE)?
AT&T Inc.'s return on equity is 18.4%. ROE measures how efficiently a company generates profits from shareholder equity. An ROE above 15% is generally considered strong, while below 10% may signal inefficiency.
How do I buy T stock?
T shares can be purchased through any brokerage account that provides access to the NYSE. Common steps:
- Open an account with a broker (e.g., Fidelity, Schwab, Interactive Brokers)
- Search for ticker symbol T
- Place a market or limit order for your desired number of shares
This is not investment advice. Always do your own research before buying any stock.
Is T a value stock or speculative?
FairValueLabs classifies AT&T Inc. as Value Investment. It exhibits consistent profitability, reasonable valuation, and financial stability — characteristics of a traditional value investment.
Who is the CEO of AT&T Inc.?
The current CEO of AT&T Inc. is Mr. John T. Stankey.
What is T's earnings per share (EPS)?
Earnings per share measures the company's profit allocated to each outstanding share:
- Trailing EPS (last 12 months): $3.04
- Forward EPS (next 12 months est.): $2.55
- Analyst consensus EPS (this year): $2.30
- Analyst consensus EPS (next year): $2.55
FairValueLabs가 분석하는 기타 Communication Services 기업
FairValueLabs 면책 조항
본 페이지의 모든 밸류에이션, 점수, 평가, 분류는 FairValueLabs 독자 밸류에이션 시스템으로 산출된 것입니다. 실제 시장 가치, 수익 보장 또는 전문적인 투자 조언을 의미하지 않습니다. 교육 및 리서치 목적의 분석 추정치입니다.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
최종 업데이트: 2026년 4월 22일. 데이터 소스: SEC EDGAR(재무제표), Yahoo Finance(시장 데이터, 애널리스트 컨센서스). 최근 분기 데이터가 반영되지 않았을 수 있습니다.