Medtronic plc（MDT）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
NYQ · Healthcare · Medical Devices
By Marcus Wei, Lead Engineer · MS, Carnegie Mellon
·
Last reviewed 2026年7月13日
Medtronic plcは今、安全な投資先か？
Medtronic plcのAltman Z-Scoreは2.71で、グレーゾーンに位置しています。 当社の適正価値推定値は$67.51（Overvalued）です。 堀評価：3.0/5つ星。
Medtronic plcは倒産する可能性があるか？Altman Z-Score分析
Z-Score of 2.71 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 1.8未満 — 危険ゾーン（倒産リスク高）
- 1.8〜3.0 — グレーゾーン（不確実性が高い）
- 3.0超 — 安全ゾーン（財務健全）
MDTのZ-Scoreを構成する要因は？
| 構成要素 | 計算式 | 数値 | ウェイト | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | 0.1411 | 1.2 | 0.17 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.3508 | 1.4 | 0.49 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0736 | 3.3 | 0.24 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 2.3631 | 0.6 | 1.42 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.3909 | 1.0 | 0.39 |
MDTの財務健全性はどう推移してきたか？
| 年度 | Z-Score | ゾーン |
|---|---|---|
| 2023 | 2.75 | グレー |
| 2024 | 2.72 | グレー |
| 2025 | 2.62 | グレー |
| 2026 | 2.71 | グレー |
出典：MDTのSEC EDGAR最新10-Kに基づき算出。
Medtronic plcの本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| 予想EPS（α） | $3.73 | 独自モデル：公表実績値 (4四半期実績) + アナリスト・コンセンサス（α加重） |
| 前年度EPS | $3.61 | 年次報告書（SEC EDGAR） |
| アナリスト・コンセンサスEPS（今年度） | $5.95 | 26名のアナリスト・コンセンサス |
| 実績PER | 21.3x | 現在の市場プライシング |
| 適正PER（βディスカウント） | 18.1x | 実績PERをバリューディスカウント係数βで調整し、上限を設定 |
| 業績トレンド（γ） | 安定 | 方向性シグナル：予想EPSと実績EPSの比較 |
ウォール街参考値： アナリスト・コンセンサス目標株価は$97.00（26名のアナリスト）。参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
Medtronic plcは持続的な競争優位性を持っているか？
Moat rating: 3.0/5.
MDTの堀スコアを構成する要因は？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 3/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 3/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
MDTの投下資本利益率はどの程度安定しているか？
| 年度 | ROIC | トレンド |
|---|---|---|
| 2023 | 7.9% | — |
| 2024 | 7.4% | Stable |
| 2025 | 8.3% | Stable |
| 2026 | 8.9% | Stable |
出典：ROICはSEC EDGAR提出書類に基づき算出。
Medtronic plcの配当は安全か？
Medtronic plcは現在の配当水準を維持できるか？
Payout ratio is 76.1%. FCF covers the dividend 1.3x. 45 consecutive years of payments.
日米租税条約により、日本の税務居住者が受け取る米国株の配当に対する源泉徴収税率は10%です（デフォルト30%から軽減）。以下の利回りは10%源泉徴収後の値です。参考情報のみ — 税務専門家にご相談ください。
Medtronic plcの主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $36.4B | $33.5B | $31.2B | Rising |
| Net Income | $4.8B | $4.7B | $3.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $5.4B | $5.2B | $4.6B | Rising |
| Gross Margin | 65.0% | 65.3% | 65.7% | Stable |
MDTの分析に影響を与える最近の出来事
MDT 決算発表日
決算発表予定。 コンセンサスEPS：$1.39。 売上予想：$9.55億。 当社の現在の適正価値は$67.51 — 予想を上回るか下回るかで推定値に影響する可能性があります。
MDT アナリスト・コンセンサス：60%が強気（18/30名）
3強い買い、15買い、12中立、0売り、0強い売り。 コンセンサス目標株価：$97.00（上昇余地22.3%）。 FairValueLabs独自推定値との比較：$67.51。
MDT EPS予想を0.6%上回る
実績EPS：$1.55、予想$1.54。 好業績により、当社の適正価値$67.51（現在の株価から下方14.9%）が裏付けられています。
MDT EPS予想を1.9%上回る
実績EPS：$1.36、予想$1.34。 好業績により、当社の適正価値$67.51（現在の株価から下方14.9%）が裏付けられています。
MDT EPS予想を3.5%上回る
実績EPS：$1.36、予想$1.31。 好業績により、当社の適正価値$67.51（現在の株価から下方14.9%）が裏付けられています。
MDT EPS予想を2.5%上回る
実績EPS：$1.26、予想$1.23。 好業績により、当社の適正価値$67.51（現在の株価から下方14.9%）が裏付けられています。
MDT EPS予想を2.7%上回る
実績EPS：$1.62、予想$1.58。 好業績により、当社の適正価値$67.51（現在の株価から下方14.9%）が裏付けられています。
MDT EPS予想を2.2%上回る
実績EPS：$1.39、予想$1.36。 好業績により、当社の適正価値$67.51（現在の株価から下方14.9%）が裏付けられています。
MDT 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
MDT 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
Medtronic plcについてのよくある質問
Medtronic plcの現在の株価は？
Medtronic plc（MDT）の直近終値は$79.30で、NYSEに上場しています。
Medtronic plcはどんな企業か？
Medtronic plc develops, manufactures, and sells device-based medical therapies to healthcare systems, physicians, clinicians, and patients in the United States, Ireland, and internationally. It operates through three segments: The Cardiovascular Portfolio, Neuroscience Portfolio, and Medical Surgical Portfolio. The Cardiovascular Portfolio segment offers implantable cardiac pacemakers, cardioverter defibrillators, and cardiac resynchronization therapy devices; cardiac ablation products; insertable cardiac monitor systems; TYRX products; and remote monitoring and patient-centered software.
Medtronic plcの時価総額は？
Medtronic plcの時価総額は$101.51億で、Healthcareセクターのラージキャップに分類されます。
MDTはどのセクターに属するか？
Medtronic plcはHealthcareセクターのMedical Devices業界に属し、NYSEでMDTのティッカーで取引されています。
MDTは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Medtronic plcは現在の株価は適正価値より17.5%高い水準にあり、割高の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$67.51
- 現在の株価：$79.30
- バリュエーションゾーン：Overvalued
MDTのアナリスト目標株価は？
26名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$97.00で、現在の株価から22.3%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$121.00
- 最低目標株価：$78.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Medtronic plcの売上と利益は成長しているか？
以下はMedtronic plcに対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：6.9%
- 今年度のEPS成長予想：7.6%
- 来年度の売上成長予想：3.2%
- 来年度のEPS成長予想：7.7%
Medtronic plcの主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $36.4B | Rising |
| Net Income | $4.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $5.4B | Rising |
| Gross Margin | 65.0% | Stable |
MDTのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：21.3倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：12.4倍
- FairValueLabs適正PER：18.1倍
MDTの株価は変動が大きいか？
Medtronic plcのベータは0.58で、市場平均より低いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Medtronic plcの現金と負債はいくらか？
Medtronic plcのバランスシート状況：
- 現金総額：$9.22億
- 負債総額：$29.15億
- ネットキャッシュ：$-19.93億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Medtronic plcのフリーキャッシュフローは？
Medtronic plcの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$4.63億です（営業キャッシュフロー$7.33億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Medtronic plcは配当を支払っているか？配当は安全か？
Medtronic plcは定期的に株主へ配当を支払っています。主要指標：
- 配当利回り：3.4%
- 配当性向：76.1%
- 連続増配年数：45年
- 5年配当成長率：-10.3%
- FairValueLabs安全性グレード：B
Medtronic plcに倒産リスクはあるか？
Medtronic plcのAltman Z-Scoreは2.71で、グレーゾーン（1.8〜3.0）— 一定の財務的不確実性ありに位置しています。Z-Scoreは5つのバランスシート比率を用いて、企業が2年以内に倒産する確率を予測します。
Medtronic plcは持続的な競争優位性を持つか？
Medtronic plcの堀分析評価は3.0/5つ星（Narrow moat）です：
- ROIC Stability：3/5
- Gross Margin Trend：3/5
- Switching Costs：3/5
3.5以上のスコアは、顕著な価格決定力と防御可能な市場ポジションを示します。
MDTのROE（自己資本利益率）は？
Medtronic plcのROEは9.8%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
MDTの株式はどこで購入できるか？
MDTの株式はNYSEへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードMDTを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
MDTはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはMedtronic plcをValue Investmentに分類しています。安定した収益性、合理的なバリュエーション、財務安定性を示しており、伝統的なバリュー投資銘柄の特徴を備えています。
Medtronic plcのCEOは誰か？
Medtronic plcの現CEOはMr. Geoffrey Straub Marthaです。
MDTのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$3.72
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$6.41
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$5.95
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$6.41
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Analyst-of-record: Marcus Wei, Lead Engineer · MS, Carnegie Mellon. Last comprehensive review of this page: 2026年7月13日.
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本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年7月13日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。