The Goldman Sachs Group, Inc.(GS) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Financial Services · Capital Markets
¿Es The Goldman Sachs Group, Inc. una inversión segura ahora mismo?
The Goldman Sachs Group, Inc. pertenece al sector Financial Services y el Altman Z-Score no aplica para este tipo de empresa. Nuestro estimado de valor justo es $947.60 (Overvalued).
Por qué el Altman Z-Score no aplica para The Goldman Sachs Group, Inc.
El Altman Z-Score es un modelo diseñado para empresas manufactureras y no financieras. Utiliza ratios como capital de trabajo/activos totales y ventas/activos totales, pero produce resultados engañosos para empresas del sector Financial Services.
- Los bancos mantienen grandes activos (préstamos) que inflan los activos totales, haciendo que el ratio CT/AT se acerque a cero y generando falsas señales de crisis
- Las empresas de servicios públicos están diseñadas regulatoriamente para operar con alta deuda, y el modelo confunde el apalancamiento con riesgo
- Los REITs usan flujo de fondos de operaciones (FFO), diferente al flujo de caja libre — el análisis estándar de flujo de caja no aplica
Altman Z-Score is designed for manufacturing companies and does not apply to banks, utilities, or REITs.
Nota: Un modelo de salud financiera específico para el sector Financial Services está planeado para una futura actualización.
¿Cuánto vale realmente The Goldman Sachs Group, Inc.?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| Precio objetivo de consenso de analistas | $947.60 | 20 analistas de Wall Street |
| Rango alto/bajo del precio objetivo de analistas | $1,050.00 / $730.00 | Rango de precios objetivo de analistas |
| Precio/Valor en libros (P/VL) | 3.07x | Valuación actual del mercado vs. valor en libros |
| Rendimiento sobre capital (ROE) | 14.5% | Rentabilidad respecto al capital propio |
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
Por qué el análisis estándar de foso no aplica para The Goldman Sachs Group, Inc.
Nuestro modelo estándar de foso utiliza estabilidad del ROIC, tendencia de margen bruto y costos de cambio, pero estos indicadores están diseñados para empresas de productos y servicios. Las empresas del sector Financial Services compiten en dimensiones fundamentalmente diferentes.
- Bancos — el foso proviene de ventajas en costo de depósitos, estabilidad del margen de interés neto y diversificación de ingresos por comisiones
- Servicios públicos — el foso proviene de monopolios regulados y retornos garantizados sobre capital invertido
- REITs — el foso proviene de la calidad del portafolio inmobiliario, ubicación, composición de inquilinos y ventaja en tasas de capitalización
Standard moat analysis (ROIC/gross margin/switching costs) does not reliably apply to Financial Services companies. Banks compete on net interest margin, utilities on regulated returns, and REITs on occupancy and cap rates.
Nota: Un análisis competitivo específico para el sector Financial Services está planeado para una futura actualización.
¿Es seguro el dividendo de The Goldman Sachs Group, Inc.?
¿Puede The Goldman Sachs Group, Inc. mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 28.3%. FCF covers the dividend 1.3x. 28 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de The Goldman Sachs Group, Inc.
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $58.3B | $53.5B | $47.4B | Rising |
| Net Income | $17.2B | $14.3B | $11.3B | Rising |
| Free Cash Flow | −$47.2B | −$15.3B | $5.0B | Declining |
Eventos recientes que impactan el análisis de GS
GS fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $13.72. Ingresos estimados: $15.78 mil millones. Nuestro valor justo actual es $947.60 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
GS consenso de analistas: 28% alcista (7/25)
1 compra fuerte, 6 compra, 16 mantener, 1 venta, 1 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $947.60 (potencial de baja del 13.3%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $947.60.
GS supera estimado de EPS por 7.1%
EPS reportado: $17.55, estimado $16.39. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $947.60 (potencial a la baja de 13.3% respecto al precio actual).
GS supera estimado de EPS por 20.2%
EPS reportado: $14.01, estimado $11.65. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $947.60 (potencial a la baja de 13.3% respecto al precio actual).
GS supera estimado de EPS por 10.5%
EPS reportado: $12.25, estimado $11.09. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $947.60 (potencial a la baja de 13.3% respecto al precio actual).
GS supera estimado de EPS por 12.9%
EPS reportado: $10.91, estimado $9.66. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $947.60 (potencial a la baja de 13.3% respecto al precio actual).
GS supera estimado de EPS por 15.2%
EPS reportado: $14.12, estimado $12.26. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $947.60 (potencial a la baja de 13.3% respecto al precio actual).
GS supera estimado de EPS por 43.1%
EPS reportado: $11.95, estimado $8.35. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $947.60 (potencial a la baja de 13.3% respecto al precio actual).
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
GS presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre The Goldman Sachs Group, Inc.
¿Cuál es el precio actual de The Goldman Sachs Group, Inc.?
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) cerró recientemente a $1092.61 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace The Goldman Sachs Group, Inc.?
The Goldman Sachs Group, Inc., a financial institution, provides a range of financial services for corporations, financial institutions, governments, and individuals in the Americas, Europe, the Middle East, Africa, and Asia. It operates through three segments: Global Banking & Markets, Asset & Wealth Management, and Platform Solutions. The Global Banking & Markets segment provides financial advisory services, including strategic advisory assignments related to mergers and acquisitions, divestitures, corporate defense activities, restructurings, and spin-offs; equity and debt underwriting of public offerings and private placements; relationship lending and acquisition financing; secured lending through structured credit and asset-backed lending, such as warehouse, residential and commercial mortgage, corporate, consumer, auto, and student loans; financing through securities purchased under agreements to resell; and commodity financing through structured transactions.
¿Cuál es la capitalización de mercado de The Goldman Sachs Group, Inc.?
The Goldman Sachs Group, Inc. tiene una capitalización de mercado de $322.33 mil millones, clasificada como mega cap dentro del sector Financial Services.
¿A qué sector pertenece GS?
The Goldman Sachs Group, Inc. pertenece al sector Financial Services, industria Capital Markets, y cotiza en NYSE bajo el ticker GS.
¿GS está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, The Goldman Sachs Group, Inc. — El precio actual está 15.3% por encima de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible sobrevaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $947.60
- Precio actual: $1092.61
- Zona de valuación: Overvalued
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para GS?
El consenso de 20 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $947.60, lo que implica un potencial de baja del 13.3% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $1050.00
- Objetivo más bajo: $730.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de The Goldman Sachs Group, Inc. están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para The Goldman Sachs Group, Inc.:
- Crecimiento de ingresos este año: 9.4%
- Crecimiento de EPS este año: 15.7%
- Crecimiento de ingresos próximo año: 4.8%
- Crecimiento de EPS próximo año: 10.2%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de The Goldman Sachs Group, Inc.?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $58.3B | Rising |
| Net Income | $17.2B | Rising |
| Free Cash Flow | −$47.2B | Declining |
¿Cuál es el P/E de GS?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 19.9x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 16.7x
¿GS es una acción volátil?
The Goldman Sachs Group, Inc. tiene un beta de 1.27, lo que indica que es moderadamente más volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene The Goldman Sachs Group, Inc.?
Balance general de The Goldman Sachs Group, Inc.:
- Efectivo total: $1.14 billones
- Deuda total: $839.67 mil millones
- Efectivo neto: $302.53 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿The Goldman Sachs Group, Inc. paga dividendos? ¿Son seguros?
The Goldman Sachs Group, Inc. paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 1.5%
- Ratio de pago: 28.3%
- Años consecutivos de dividendo: 28 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: 6.7%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: A
¿The Goldman Sachs Group, Inc. tiene finanzas sólidas?
El Altman Z-Score (modelo estándar de predicción de quiebra) no aplica para empresas como The Goldman Sachs Group, Inc. del sector Financial Services. La fórmula utiliza ratios financieros diseñados para manufactura y produce resultados engañosos para bancos, servicios públicos y REITs.
¿The Goldman Sachs Group, Inc. tiene un foso económico?
Nuestro modelo estándar de foso económico (basado en ROIC, márgenes brutos y costos de cambio) no aplica para el sector Financial Services. Las empresas de este sector compiten en dimensiones completamente diferentes: barreras regulatorias, estructura de costos de depósitos, portafolios inmobiliarios, etc.
¿Cuál es el ROE de GS?
El ROE (retorno sobre capital) de The Goldman Sachs Group, Inc. es 14.5%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de GS?
Las acciones de GS se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker GS
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿GS es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a The Goldman Sachs Group, Inc. como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de The Goldman Sachs Group, Inc.?
El CEO actual de The Goldman Sachs Group, Inc. es Mr. David M. Solomon.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de GS?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $54.76
- EPS estimado (próximos 12 meses): $65.39
- EPS consenso de analistas (este año): $59.36
- EPS consenso de analistas (próximo año): $65.40
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Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de GS: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico