Sempra(SRE) Análisis — Valor justo, riesgo y foso económico
NYQ · Utilities · Utilities - Diversified
¿Es Sempra una inversión segura ahora mismo?
Sempra pertenece al sector Utilities y el Altman Z-Score no aplica para este tipo de empresa. Nuestro estimado de valor justo es $103.62 (Buy Zone).
Por qué el Altman Z-Score no aplica para Sempra
El Altman Z-Score es un modelo diseñado para empresas manufactureras y no financieras. Utiliza ratios como capital de trabajo/activos totales y ventas/activos totales, pero produce resultados engañosos para empresas del sector Utilities.
- Los bancos mantienen grandes activos (préstamos) que inflan los activos totales, haciendo que el ratio CT/AT se acerque a cero y generando falsas señales de crisis
- Las empresas de servicios públicos están diseñadas regulatoriamente para operar con alta deuda, y el modelo confunde el apalancamiento con riesgo
- Los REITs usan flujo de fondos de operaciones (FFO), diferente al flujo de caja libre — el análisis estándar de flujo de caja no aplica
Altman Z-Score is designed for manufacturing companies and does not apply to banks, utilities, or REITs.
Nota: Un modelo de salud financiera específico para el sector Utilities está planeado para una futura actualización.
¿Cuánto vale realmente Sempra?
Cómo lo calculamos
| Variable | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| Precio objetivo de consenso de analistas | $103.62 | 17 analistas de Wall Street |
| Rango alto/bajo del precio objetivo de analistas | $118.00 / $93.00 | Rango de precios objetivo de analistas |
| Precio/Valor en libros (P/VL) | 1.87x | Valuación actual del mercado vs. valor en libros |
| Rendimiento sobre capital (ROE) | 5.7% | Rentabilidad respecto al capital propio |
Fuente: Datos de ganancias de presentaciones SEC EDGAR, datos de mercado de Yahoo Finance. Es posible que los trimestres más recientes aún no estén reflejados.
Por qué el análisis estándar de foso no aplica para Sempra
Nuestro modelo estándar de foso utiliza estabilidad del ROIC, tendencia de margen bruto y costos de cambio, pero estos indicadores están diseñados para empresas de productos y servicios. Las empresas del sector Utilities compiten en dimensiones fundamentalmente diferentes.
- Bancos — el foso proviene de ventajas en costo de depósitos, estabilidad del margen de interés neto y diversificación de ingresos por comisiones
- Servicios públicos — el foso proviene de monopolios regulados y retornos garantizados sobre capital invertido
- REITs — el foso proviene de la calidad del portafolio inmobiliario, ubicación, composición de inquilinos y ventaja en tasas de capitalización
Standard moat analysis (ROIC/gross margin/switching costs) does not reliably apply to Utilities companies. Banks compete on net interest margin, utilities on regulated returns, and REITs on occupancy and cap rates.
Nota: Un análisis competitivo específico para el sector Utilities está planeado para una futura actualización.
¿Es seguro el dividendo de Sempra?
¿Puede Sempra mantener su nivel actual de dividendos?
Payout ratio is 88.2%. FCF covers the dividend -2.9x. 29 consecutive years of payments.
EE.UU. retiene un 30% sobre los dividendos pagados a inversores no residentes. Esta tasa puede reducirse bajo un tratado fiscal (p. ej., 10% para México). El rendimiento ajustado se calcula con la tasa estándar del 30%. Solo con fines informativos — consulte a un asesor fiscal.
Indicadores financieros clave de Sempra
| Indicador | Más reciente | Hace 1 año | Hace 3 años | Tendencia |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $13.7B | $13.2B | $14.4B | Declining |
| Net Income | $1.8B | $2.9B | $2.1B | Declining |
| Free Cash Flow | −$6.0B | −$3.3B | −$4.2B | Declining |
| Gross Margin | 46.6% | 46.2% | 36.1% | Rising |
Eventos recientes que impactan el análisis de SRE
SRE fecha de reporte de ganancias
Reporte de ganancias pendiente. EPS consenso: $1.02. Ingresos estimados: $3.19 mil millones. Nuestro valor justo actual es $103.62 — podría ajustarse dependiendo de si los resultados superan o no las expectativas.
SRE consenso de analistas: 74% alcista (14/19)
3 compra fuerte, 11 compra, 5 mantener, 0 venta, 0 venta fuerte. Precio objetivo consenso: $103.62 (potencial de alza del 14.7%). Comparación con el estimado independiente de FairValueLabs: $103.62.
SRE supera estimado de EPS por 6.9%
EPS reportado: $1.58, estimado $1.48. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $103.62 (potencial al alza de 14.7% respecto al precio actual).
SRE supera estimado de EPS por 9.2%
EPS reportado: $1.28, estimado $1.17. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $103.62 (potencial al alza de 14.7% respecto al precio actual).
SRE no alcanza estimado de EPS por 87.2%
EPS reportado: $0.12, estimado $0.93. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $103.62.
SRE supera estimado de EPS por 4.8%
EPS reportado: $0.89, estimado $0.85. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $103.62 (potencial al alza de 14.7% respecto al precio actual).
SRE supera estimado de EPS por 9.3%
EPS reportado: $1.44, estimado $1.32. Los sólidos resultados respaldan nuestro valor justo de $103.62 (potencial al alza de 14.7% respecto al precio actual).
SRE no alcanza estimado de EPS por 3.3%
EPS reportado: $1.50, estimado $1.55. Si esta tendencia continúa, podría generar presión a la baja sobre nuestro valor justo de $103.62.
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta reporte trimestral (10-Q)
Actualización de datos financieros intermedios del trimestre. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta reporte anual (10-K)
Reporte anual con estados financieros completos del año fiscal. Ver en SEC EDGAR
SRE presenta evento relevante (8-K)
Divulgación de un evento corporativo importante o cambio significativo. Ver en SEC EDGAR
Preguntas frecuentes sobre Sempra
¿Cuál es el precio actual de Sempra?
Sempra (SRE) cerró recientemente a $90.34 y cotiza en la bolsa NYSE.
¿Qué hace Sempra?
Sempra engages in the regulated utilities business in the United States and Mexico. It operates through three segments: Sempra California, Sempra Texas Utilities, and Sempra Infrastructure. It also invests in and operates electric and gas utilities and other energy infrastructure that provides energy services to customers.
¿Cuál es la capitalización de mercado de Sempra?
Sempra tiene una capitalización de mercado de $59.05 mil millones, clasificada como gran capitalización dentro del sector Utilities.
¿A qué sector pertenece SRE?
Sempra pertenece al sector Utilities, industria Utilities - Diversified, y cotiza en NYSE bajo el ticker SRE.
¿SRE está sobrevalorada o infravalorada?
Según el modelo de valuación de FairValueLabs, Sempra — El precio actual está 12.8% por debajo de nuestro valor justo, lo que sugiere una posible infravaloración.
- Valor justo FairValueLabs: $103.62
- Precio actual: $90.34
- Zona de valuación: Buy Zone
¿Cuál es el precio objetivo de los analistas para SRE?
El consenso de 17 analistas de Wall Street establece un precio objetivo de $103.62, lo que implica un potencial de alza del 14.7% respecto al precio actual.
- Objetivo más alto: $118.00
- Objetivo más bajo: $93.00
Nota: Los precios objetivo de analistas son referenciales y no se incorporan en nuestro modelo de valuación.
¿Los ingresos y ganancias de Sempra están creciendo?
Estas son las proyecciones de crecimiento del consenso de analistas para Sempra:
- Crecimiento de ingresos este año: 2.2%
- Crecimiento de EPS este año: 9.0%
- Crecimiento de ingresos próximo año: -0.2%
- Crecimiento de EPS próximo año: 8.3%
¿Cuáles son los indicadores financieros clave de Sempra?
| Indicador | Último | Tendencia |
|---|---|---|
| Revenue | $13.7B | Declining |
| Net Income | $1.8B | Declining |
| Free Cash Flow | −$6.0B | Declining |
| Gross Margin | 46.6% | Rising |
¿Cuál es el P/E de SRE?
La relación precio-ganancias (P/E) muestra cuánto pagan los inversionistas por cada dólar de ganancias:
- P/E actual (últimos 12 meses): 30.7x
- P/E estimado (próximos 12 meses): 16.3x
¿SRE es una acción volátil?
Sempra tiene un beta de 0.60, lo que indica que es menos volátil que el mercado. Un beta superior a 1.0 significa más volatilidad que el S&P 500; inferior a 1.0 indica mayor estabilidad.
¿Cuánto efectivo y deuda tiene Sempra?
Balance general de Sempra:
- Efectivo total: $794.0 millones
- Deuda total: $36.43 mil millones
- Efectivo neto: $-35.64 mil millones
Un efectivo neto positivo significa que la empresa tiene más efectivo que deuda, lo que reduce el riesgo financiero.
¿Cuál es el flujo de caja libre de Sempra?
El flujo de caja libre de Sempra en los últimos 12 meses es $-28.24 mil millones (generado a partir de un flujo de caja operativo de $4.89 mil millones). El flujo de caja libre es el efectivo disponible después de inversiones de capital, que puede usarse para dividendos, recompra de acciones o pago de deuda.
¿Sempra paga dividendos? ¿Son seguros?
Sempra paga dividendos regularmente a sus accionistas. Indicadores clave:
- Rendimiento por dividendo: 2.9%
- Ratio de pago: 88.2%
- Años consecutivos de dividendo: 29 años
- Crecimiento del dividendo a 5 años: -21.4%
- Calificación de seguridad FairValueLabs: C
¿Sempra tiene finanzas sólidas?
El Altman Z-Score (modelo estándar de predicción de quiebra) no aplica para empresas como Sempra del sector Utilities. La fórmula utiliza ratios financieros diseñados para manufactura y produce resultados engañosos para bancos, servicios públicos y REITs.
¿Sempra tiene un foso económico?
Nuestro modelo estándar de foso económico (basado en ROIC, márgenes brutos y costos de cambio) no aplica para el sector Utilities. Las empresas de este sector compiten en dimensiones completamente diferentes: barreras regulatorias, estructura de costos de depósitos, portafolios inmobiliarios, etc.
¿Cuál es el ROE de SRE?
El ROE (retorno sobre capital) de Sempra es 5.7%. El ROE mide la eficiencia con la que una empresa genera ganancias a partir del capital de los accionistas. Generalmente, un ROE superior al 15% se considera excelente, mientras que uno inferior al 10% puede indicar oportunidades de mejora.
¿Dónde puedo comprar acciones de SRE?
Las acciones de SRE se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje con acceso a NYSE. Pasos básicos:
- Abrir una cuenta en un bróker (Charles Schwab, Fidelity, Interactive Brokers, etc.)
- Buscar el ticker SRE
- Colocar una orden a mercado o limitada
Esto no es asesoría de inversión. Siempre realice su propia investigación antes de comprar cualquier acción.
¿SRE es una acción de valor o especulativa?
FairValueLabs clasifica a Sempra como Value Investment. Presenta ganancias estables, valuación razonable y solidez financiera, con las características típicas de una inversión de valor tradicional.
¿Quién es el CEO de Sempra?
El CEO actual de Sempra es Mr. Jeffrey Walker Martin.
¿Cuáles son las ganancias por acción (EPS) de SRE?
El EPS mide las ganancias de la empresa divididas entre el número de acciones en circulación:
- EPS actual (últimos 12 meses): $2.94
- EPS estimado (próximos 12 meses): $5.54
- EPS consenso de analistas (este año): $5.11
- EPS consenso de analistas (próximo año): $5.54
Otras empresas del sector Utilities analizadas por FairValueLabs
Aviso legal de FairValueLabs
Todas las valuaciones, puntuaciones, calificaciones y clasificaciones en esta página son generadas por el sistema de valuación propio de FairValueLabs. No representan el valor real de mercado, no garantizan rendimientos ni constituyen asesoría profesional de inversión. Son estimaciones analíticas con fines educativos y de investigación.
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
Última actualización: 3 jun 2026. Fuentes de datos: SEC EDGAR (estados financieros), Yahoo Finance (datos de mercado, consenso de analistas). Es posible que los datos del trimestre más reciente aún no estén reflejados.
Metodología de análisis de SRE: Cómo calculamos el valor justo, Z-Score y foso económico