Waste Connections, Inc.（WCN）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
NYQ · Industrials · Waste Management
Waste Connections, Inc.は今、安全な投資先か？
Waste Connections, Inc.のAltman Z-Scoreは2.88で、グレーゾーンに位置しています。 当社の適正価値推定値は$149.76（Fairly Valued）です。 堀評価：3.3/5つ星。
Waste Connections, Inc.は倒産する可能性があるか？Altman Z-Score分析
Z-Score of 2.88 places the company in the gray zone (1.8-3.0), warranting closer scrutiny.
- 1.8未満 — 危険ゾーン（倒産リスク高）
- 1.8〜3.0 — グレーゾーン（不確実性が高い）
- 3.0超 — 安全ゾーン（財務健全）
WCNのZ-Scoreを構成する要因は？
| 構成要素 | 計算式 | 数値 | ウェイト | 寄与度 |
|---|---|---|---|---|
| A · Working Capital / Total Assets | WC / TA | -0.0385 | 1.2 | -0.05 |
| B · Retained Earnings / Total Assets | RE / TA | 0.2461 | 1.4 | 0.34 |
| C · EBIT / Total Assets | EBIT / TA | 0.0829 | 3.3 | 0.27 |
| D · Market Cap / Total Liabilities | MCap / TL | 3.1053 | 0.6 | 1.86 |
| E · Revenue / Total Assets | Rev / TA | 0.448 | 1.0 | 0.45 |
WCNの財務健全性はどう推移してきたか？
| 年度 | Z-Score | ゾーン |
|---|---|---|
| 2022 | 3.33 | 安全 |
| 2023 | 3.32 | 安全 |
| 2024 | 2.91 | グレー |
| 2025 | 2.88 | グレー |
出典：WCNのSEC EDGAR最新10-Kに基づき算出。
Waste Connections, Inc.の本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| 予想EPS（α） | $4.68 | 独自モデル：公表実績値 + アナリスト・コンセンサス（α加重） |
| 前年度EPS | $4.17 | 年次報告書（SEC EDGAR） |
| アナリスト・コンセンサスEPS（今年度） | $5.46 | 25名のアナリスト・コンセンサス |
| 実績PER | 37.6x | 現在の市場プライシング |
| 適正PER（βディスカウント） | 32.0x | 実績PERをバリューディスカウント係数βで調整し、上限を設定 |
| 業績トレンド（γ） | 加速成長 | 方向性シグナル：予想EPSと実績EPSの比較 |
ウォール街参考値： アナリスト・コンセンサス目標株価は$198.88（25名のアナリスト）。参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
Waste Connections, Inc.は持続的な競争優位性を持っているか？
Moat rating: 3.3/5.
WCNの堀スコアを構成する要因は？
ROIC Stability
ROIC variability over the past decade. Score: 3/5.
Gross Margin Trend
Gross margin trajectory over the past decade. Score: 4/5.
Switching Costs
Estimated customer lock-in based on margin level. Score: 3/5.
WCNの投下資本利益率はどの程度安定しているか？
| 年度 | ROIC | トレンド |
|---|---|---|
| 2022 | 8.9% | — |
| 2023 | 8.7% | Stable |
| 2024 | 6.8% | Declining |
| 2025 | 10.3% | Rising |
出典：ROICはSEC EDGAR提出書類に基づき算出。
Waste Connections, Inc.の配当は安全か？
Waste Connections, Inc.は現在の配当水準を維持できるか？
Payout ratio is 31.1%. FCF covers the dividend 4.6x. 17 consecutive years of payments.
Waste Connections, Inc.の主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $9.5B | $8.9B | $7.2B | Rising |
| Net Income | $1.1B | $0.6B | $0.8B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.2B | $1.2B | $1.1B | Rising |
| Gross Margin | 42.4% | 41.8% | 39.9% | Rising |
WCNの分析に影響を与える最近の出来事
WCN アナリスト・コンセンサス：86%が強気（24/28名）
6 強い買い、 18 買い、 4 中立、 0 売り、 0 強い売り。 コンセンサス目標株価： $198.88 (27.1% 上昇余地). 当社独自の適正価値との比較： $149.76.
WCN EPS予想を3.8%上回る
実績EPS： $1.23 予想 $1.18. 好業績により、当社の適正価値 $149.76 (4.3% 現在の株価を下回る).
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 一株$0.3500の配当を支払い
配当安全性グレード： A. 配当性向： 31.1%.
WCN 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。当社のAltman Z-Score、堀評価、適正価値モデルはこのデータに基づいています。 SEC EDGARで確認 →
WCN EPS予想を1.5%上回る
実績EPS： $1.29 予想 $1.27. 好業績により、当社の適正価値 $149.76 (4.3% 現在の株価を下回る).
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 業績トレンドやバランスシートの健全性に変化をもたらす可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN EPS予想を4.5%上回る
実績EPS： $1.44 予想 $1.38. 好業績により、当社の適正価値 $149.76 (4.3% 現在の株価を下回る).
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 一株$0.3150の配当を支払い
配当安全性グレード： A. 配当性向： 31.1%.
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 業績トレンドやバランスシートの健全性に変化をもたらす可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN EPS予想を1.2%上回る
実績EPS： $1.12 予想 $1.11. 好業績により、当社の適正価値 $149.76 (4.3% 現在の株価を下回る).
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 一株$0.3150の配当を支払い
配当安全性グレード： A. 配当性向： 31.1%.
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 業績トレンドやバランスシートの健全性に変化をもたらす可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN EPS予想を4.9%上回る
実績EPS： $1.13 予想 $1.08. 好業績により、当社の適正価値 $149.76 (4.3% 現在の株価を下回る).
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 一株$0.3150の配当を支払い
配当安全性グレード： A. 配当性向： 31.1%.
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WCN 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。当社のAltman Z-Score、堀評価、適正価値モデルはこのデータに基づいています。 SEC EDGARで確認 →
WCN EPS予想を2.0%下回る
実績EPS： $1.16 予想 $1.18. 当社の適正価値 $149.76 トレンドが続く場合、下方修正圧力がかかる可能性があります。
WCN 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
Waste Connections, Inc.についてのよくある質問
Waste Connections, Inc.の現在の株価は？
Waste Connections, Inc.（WCN）の直近終値は$156.51で、NYSEに上場しています。
Waste Connections, Inc.はどんな企業か？
Waste Connections, Inc. provides non-hazardous waste collection, transfer, and disposal services in the United States and Canada. It offers collection services to residential, commercial, municipal, industrial, and exploration and production (E&P) customers; landfill disposal services; and recycling services for various recyclable materials, including compost, cardboard, mixed paper, plastic containers, glass bottles, and ferrous and aluminum metals.
Waste Connections, Inc.の時価総額は？
Waste Connections, Inc.の時価総額は$40.01億で、Industrialsセクターのラージキャップに分類されます。
WCNはどのセクターに属するか？
Waste Connections, Inc.はIndustrialsセクターのWaste Management業界に属し、NYSEでWCNのティッカーで取引されています。
WCNは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Waste Connections, Inc.は現在の株価は適正価値より4.5%高い水準にあり、割高の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$149.76
- 現在の株価：$156.51
- バリュエーションゾーン：Fairly Valued
WCNのアナリスト目標株価は？
25名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$198.88で、現在の株価から27.1%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$225.00
- 最低目標株価：$156.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Waste Connections, Inc.の売上と利益は成長しているか？
以下はWaste Connections, Inc.に対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：5.1%
- 今年度のEPS成長予想：5.9%
- 来年度の売上成長予想：6.1%
- 来年度のEPS成長予想：13.1%
Waste Connections, Inc.の主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $9.5B | Rising |
| Net Income | $1.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $1.2B | Rising |
| Gross Margin | 42.4% | Rising |
WCNのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：37.6倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：25.4倍
- FairValueLabs適正PER：32.0倍
WCNの株価は変動が大きいか？
Waste Connections, Inc.のベータは0.61で、市場平均より低いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Waste Connections, Inc.の現金と負債はいくらか？
Waste Connections, Inc.のバランスシート状況：
- 現金総額：$46.0百万
- 負債総額：$9.15億
- ネットキャッシュ：$-9.10億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Waste Connections, Inc.のフリーキャッシュフローは？
Waste Connections, Inc.の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$1.17億です（営業キャッシュフロー$2.41億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Waste Connections, Inc.は配当を支払っているか？配当は安全か？
Waste Connections, Inc.は定期的に株主へ配当を支払っています。主要指標：
- 配当利回り：0.8%
- 配当性向：31.1%
- 連続増配年数：17年
- 5年配当成長率：-16.2%
- FairValueLabs安全性グレード：A
Waste Connections, Inc.に倒産リスクはあるか？
Waste Connections, Inc.のAltman Z-Scoreは2.88で、グレーゾーン（1.8〜3.0）— 一定の財務的不確実性ありに位置しています。Z-Scoreは5つのバランスシート比率を用いて、企業が2年以内に倒産する確率を予測します。
Waste Connections, Inc.は持続的な競争優位性を持つか？
Waste Connections, Inc.の堀分析評価は3.3/5つ星（Narrow moat）です：
- ROIC Stability：3/5
- Gross Margin Trend：4/5
- Switching Costs：3/5
3.5以上のスコアは、顕著な価格決定力と防御可能な市場ポジションを示します。
WCNのROE（自己資本利益率）は？
Waste Connections, Inc.のROEは13.4%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
WCNの株式はどこで購入できるか？
WCNの株式はNYSEへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードWCNを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
WCNはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはWaste Connections, Inc.をValue Investmentに分類しています。安定した収益性、合理的なバリュエーション、財務安定性を示しており、伝統的なバリュー投資銘柄の特徴を備えています。
Waste Connections, Inc.のCEOは誰か？
Waste Connections, Inc.の現CEOはMr. Ronald J. Mittelstaedtです。
WCNのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$4.16
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$6.17
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$5.46
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$6.17
FairValueLabsが分析する他のIndustrials企業
FairValueLabs 免責事項
本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年4月22日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。