Realty Income Corporation（O）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
NYQ · Real Estate · REIT - Retail
Realty Income Corporationは今、安全な投資先か？
Realty Income CorporationはReal Estateセクターに属しており、Altman Z-Scoreはこの業種には適用されません。 当社の適正価値推定値は$68.15（Buy Zone）です。
Altman Z-ScoreがRealty Income Corporationに適用されない理由
Altman Z-Scoreは製造業および非金融企業向けに設計されたモデルです。 営業資本/総資産、売上高/総資産などの比率を使用しますが、Real Estateセクターの企業では誤った結果を生みます。
- 銀行は大量の資産（貸出金）を保有し総資産が膨張するため、WC/TAがほぼゼロとなり、偽りの危機シグナルが出ます
- 公益事業は規制上高い負債を抱える設計であり、モデルはレバレッジをリスクと誤認します
- REITsは営業キャッシュフロー（FFO）を使用し、フリーキャッシュフローとは異なります — 標準的なキャッシュフロー分析は適用不可です
Altman Z-Score is designed for manufacturing companies and does not apply to banks, utilities, or REITs.
注：Real Estateセクター向けの業種別財務健全性モデルは今後のアップデートで導入予定です。
Realty Income Corporationの本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| アナリスト・コンセンサス目標株価 | $68.15 | 20名のウォール街アナリスト |
| アナリスト目標株価 上限/下限 | $75.00 / $61.50 | アナリスト目標株価のレンジ |
| 株価純資産倍率（PBR） | 1.42x | 簿価に対する現在の市場評価 |
| 自己資本利益率（ROE） | 2.8% | 株主資本に対する収益性 |
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
標準的な堀分析がRealty Income Corporationに適用されない理由
当社の標準堀モデルはROIC安定性、粗利率トレンド、スイッチングコストを使用しますが、これらは製品・サービス企業向けの指標です。Real Estateセクターの企業は根本的に異なる次元で競争しています。
- 銀行 — 堀は預金コスト優位性、純金利マージンの安定性、手数料収入の多様性に由来
- 公益事業 — 堀は規制による独占と投下資本に対する保証リターン率
- REITs — 堀は不動産ポートフォリオの質、立地、テナント構成、キャップレート優位性に由来
Standard moat analysis (ROIC/gross margin/switching costs) does not reliably apply to Real Estate companies. Banks compete on net interest margin, utilities on regulated returns, and REITs on occupancy and cap rates.
注：Real Estateセクター向けの業種別競争分析は今後のアップデートで導入予定です。
Realty Income Corporationの配当は安全か？
Realty Income Corporationは現在の配当水準を維持できるか？
Payout ratio is 265.0%. FCF covers the dividend 1.4x. 33 consecutive years of payments.
日米租税条約により、日本の税務居住者が受け取る米国株の配当に対する源泉徴収税率は10%です（デフォルト30%から軽減）。以下の利回りは10%源泉徴収後の値です。参考情報のみ — 税務専門家にご相談ください。
Realty Income Corporationの主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.7B | $5.3B | $3.3B | Rising |
| Net Income | $1.1B | $0.9B | $0.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.0B | $3.6B | $2.6B | Rising |
| Gross Margin | 92.5% | 92.8% | 93.2% | Stable |
Oの分析に影響を与える最近の出来事
O 決算発表日
決算発表予定。 コンセンサスEPS：$0.40。 売上予想：$1.43億。 当社の現在の適正価値は$68.15 — 予想を上回るか下回るかで推定値に影響する可能性があります。
O アナリスト・コンセンサス：33%が強気（8/24名）
3強い買い、5買い、15中立、0売り、1強い売り。 コンセンサス目標株価：$68.15（上昇余地14.1%）。 FairValueLabs独自推定値との比較：$68.15。
O EPS予想を17.7%下回る
実績EPS：$0.34、予想$0.42。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$68.15に下方修正圧力がかかる可能性があります。
O EPS予想を16.5%下回る
実績EPS：$0.32、予想$0.38。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$68.15に下方修正圧力がかかる可能性があります。
O EPS予想を10.8%下回る
実績EPS：$0.36、予想$0.40。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$68.15に下方修正圧力がかかる可能性があります。
O EPS予想を45.1%下回る
実績EPS：$0.22、予想$0.40。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$68.15に下方修正圧力がかかる可能性があります。
O EPS予想を15.0%下回る
実績EPS：$0.28、予想$0.33。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$68.15に下方修正圧力がかかる可能性があります。
O EPS予想を44.4%下回る
実績EPS：$0.22、予想$0.39。 このトレンドが続く場合、当社の適正価値$68.15に下方修正圧力がかかる可能性があります。
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
O 臨時報告書（8-K）を提出
重要な企業イベントまたは変更の開示。 SEC EDGARで確認
Realty Income Corporationについてのよくある質問
Realty Income Corporationの現在の株価は？
Realty Income Corporation（O）の直近終値は$59.75で、NYSEに上場しています。
Realty Income Corporationはどんな企業か？
Realty Income Corporation, an S&P 500 company, is real estate partner to the world's leading companies. They serve their clients as a full-service real estate capital provider. As of March 31, 2026, They have a portfolio of over 15,500 properties in all 50 states of the United States (U.S.), the United Kingdom (U.K.), and eight other countries in Europe.
Realty Income Corporationの時価総額は？
Realty Income Corporationの時価総額は$55.72億で、Real Estateセクターのラージキャップに分類されます。
Oはどのセクターに属するか？
Realty Income CorporationはReal EstateセクターのREIT - Retail業界に属し、NYSEでOのティッカーで取引されています。
Oは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Realty Income Corporationは現在の株価は適正価値より12.3%低い水準にあり、割安の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$68.15
- 現在の株価：$59.75
- バリュエーションゾーン：Buy Zone
Oのアナリスト目標株価は？
20名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$68.15で、現在の株価から14.1%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$75.00
- 最低目標株価：$61.50
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Realty Income Corporationの売上と利益は成長しているか？
以下はRealty Income Corporationに対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：6.7%
- 今年度のEPS成長予想：34.3%
- 来年度の売上成長予想：6.2%
- 来年度のEPS成長予想：8.8%
Realty Income Corporationの主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $5.7B | Rising |
| Net Income | $1.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $4.0B | Rising |
| Gross Margin | 92.5% | Stable |
OのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：49.0倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：34.7倍
Oの株価は変動が大きいか？
Realty Income Corporationのベータは0.76で、市場平均より低いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Realty Income Corporationの現金と負債はいくらか？
Realty Income Corporationのバランスシート状況：
- 現金総額：$395.7百万
- 負債総額：$30.29億
- ネットキャッシュ：$-29.90億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Realty Income Corporationのフリーキャッシュフローは？
Realty Income Corporationの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$1.80億です（営業キャッシュフロー$4.08億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Realty Income Corporationは配当を支払っているか？配当は安全か？
Realty Income Corporationは定期的に株主へ配当を支払っています。主要指標：
- 配当利回り：5.4%
- 配当性向：265.0%
- 連続増配年数：33年
- 5年配当成長率：-13.4%
- FairValueLabs安全性グレード：C
Realty Income Corporationの財務状態は健全か？
Altman Z-Score（標準的な倒産予測モデル）は、Real EstateセクターのRealty Income Corporationのような企業には適用されません。この計算式は製造業向けの財務比率を使用しており、銀行・公益事業・REITsに適用すると誤った結果を生みます。
Realty Income Corporationには競争上の堀があるか？
当社の標準堀モデル（ROIC・粗利率・スイッチングコストに基づく）はReal Estateセクターには適用されません。このセクターの企業は、規制障壁、預金コスト構造、不動産ポートフォリオなど、全く異なる次元で競争しています。
OのROE（自己資本利益率）は？
Realty Income CorporationのROEは2.8%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
Oの株式はどこで購入できるか？
Oの株式はNYSEへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードOを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
Oはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはRealty Income CorporationをValue Investmentに分類しています。安定した収益性、合理的なバリュエーション、財務安定性を示しており、伝統的なバリュー投資銘柄の特徴を備えています。
Realty Income CorporationのCEOは誰か？
Realty Income Corporationの現CEOはMr. Sumit Royです。
OのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$1.22
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$1.72
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$1.57
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$1.72
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FairValueLabs 免責事項
本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年6月3日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。