Realty Income Corporation（O）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価

Realty Income Corporation（O）の直近終値は$63.34で、NYSEに上場しています。

Realty Income Corporation, an S&P 500 company, is real estate partner to the world's leading companies. We serve our clients as a full-service real estate capital provider. As of December 31, 2025, we have a portfolio of over 15,500 properties in all 50 states of the United States (U.S.), the United Kingdom (U.K.), and eight other countries in Europe.

Realty Income Corporationの時価総額は$59.06億で、Real Estateセクターのラージキャップに分類されます。

Realty Income CorporationはReal EstateセクターのREIT - Retail業界に属し、NYSEでOのティッカーで取引されています。

FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Realty Income Corporationは現在の株価は適正価値より7.3%低い水準にあり、割安の可能性があります。

• FairValueLabs適正価値：$68.30
• 現在の株価：$63.34
• バリュエーションゾーン：Watch Zone

20名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$68.30で、現在の株価から7.8%の上昇余地があります。

• 最高目標株価：$75.00
• 最低目標株価：$61.50

注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。

以下はRealty Income Corporationに対するアナリストの成長コンセンサス予想です：

• 今年度の売上成長予想：4.4%
• 今年度のEPS成長予想：42.0%
• 来年度の売上成長予想：6.5%
• 来年度のEPS成長予想：7.4%

株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：

• 実績PER（過去12ヶ月）：54.1倍
• 予想PER（今後12ヶ月予想）：34.8倍

Realty Income Corporationのベータは0.80で、市場平均より低いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。

Realty Income Corporationのバランスシート状況：

• 現金総額：$439.9百万
• 負債総額：$29.49億
• ネットキャッシュ：$-29.05億

ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。

Realty Income Corporationの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$2.68億です（営業キャッシュフロー$3.99億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。

Realty Income Corporationは定期的に株主へ配当を支払っています。主要指標：

• 配当利回り：5.0%
• 配当性向：275.5%
• 連続増配年数：33年
• 5年配当成長率：-21.8%
• FairValueLabs安全性グレード：C

Altman Z-Score（標準的な倒産予測モデル）は、Real EstateセクターのRealty Income Corporationのような企業には適用されません。この計算式は製造業向けの財務比率を使用しており、銀行・公益事業・REITsに適用すると誤った結果を生みます。

当社の標準堀モデル（ROIC・粗利率・スイッチングコストに基づく）はReal Estateセクターには適用されません。このセクターの企業は、規制障壁、預金コスト構造、不動産ポートフォリオなど、全く異なる次元で競争しています。

Realty Income CorporationのROEは2.7%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。

Oの株式はNYSEへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：

1. 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
2. ティッカーコードOを検索
3. 成行注文または指値注文を発注

これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。

FairValueLabsはRealty Income CorporationをValue-Speculationに分類しています。バリュー投資の特徴を一部持つ一方、リスク要因も高く、投機的性質があります。投資判断前に十分な調査をお勧めします。

Realty Income Corporationの現CEOはMr. Sumit Royです。

EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：

• 実績EPS（過去12ヶ月）：$1.17
• 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$1.82
• アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$1.66
• アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$1.82