Welltower Inc.（WELL）銘柄分析 — 適正価値・リスク・堀評価
NYQ · Real Estate · REIT - Healthcare Facilities
Welltower Inc.は今、安全な投資先か？
Welltower Inc.はReal Estateセクターに属しており、Altman Z-Scoreはこの業種には適用されません。 当社の適正価値推定値は$229.25（Buy Zone）です。
Altman Z-ScoreがWelltower Inc.に適用されない理由
Altman Z-Scoreは製造業および非金融企業向けに設計されたモデルです。 営業資本/総資産、売上高/総資産などの比率を使用しますが、Real Estateセクターの企業では誤った結果を生みます。
- 銀行は大量の資産（貸出金）を保有し総資産が膨張するため、WC/TAがほぼゼロとなり、偽りの危機シグナルが出ます
- 公益事業は規制上高い負債を抱える設計であり、モデルはレバレッジをリスクと誤認します
- REITsは営業キャッシュフロー（FFO）を使用し、フリーキャッシュフローとは異なります — 標準的なキャッシュフロー分析は適用不可です
Altman Z-Score is designed for manufacturing companies and does not apply to banks, utilities, or REITs.
注：Real Estateセクター向けの業種別財務健全性モデルは今後のアップデートで導入予定です。
Welltower Inc.の本当の価値はいくらか？
算出方法
| 入力値 | 数値 | 出典 |
|---|---|---|
| アナリスト・コンセンサス目標株価 | $229.25 | 20名のウォール街アナリスト |
| アナリスト目標株価 上限/下限 | $260.00 / $184.00 | アナリスト目標株価のレンジ |
| 株価純資産倍率（PBR） | 3.30x | 簿価に対する現在の市場評価 |
| 自己資本利益率（ROE） | 2.5% | 株主資本に対する収益性 |
出典：業績データはSEC EDGAR提出書類、市場データはYahoo Finance。直近四半期を反映していない場合があります。
標準的な堀分析がWelltower Inc.に適用されない理由
当社の標準堀モデルはROIC安定性、粗利率トレンド、スイッチングコストを使用しますが、これらは製品・サービス企業向けの指標です。Real Estateセクターの企業は根本的に異なる次元で競争しています。
- 銀行 — 堀は預金コスト優位性、純金利マージンの安定性、手数料収入の多様性に由来
- 公益事業 — 堀は規制による独占と投下資本に対する保証リターン率
- REITs — 堀は不動産ポートフォリオの質、立地、テナント構成、キャップレート優位性に由来
Standard moat analysis (ROIC/gross margin/switching costs) does not reliably apply to Real Estate companies. Banks compete on net interest margin, utilities on regulated returns, and REITs on occupancy and cap rates.
注：Real Estateセクター向けの業種別競争分析は今後のアップデートで導入予定です。
Welltower Inc.の配当は安全か？
Welltower Inc.は現在の配当水準を維持できるか？
Payout ratio is 198.6%. FCF covers the dividend 1.1x. 40 consecutive years of payments.
Welltower Inc.の主要財務指標
| 指標 | 最新 | 1年前 | 3年前 | トレンド |
|---|---|---|---|---|
| Revenue | $10.7B | $7.9B | $5.8B | Rising |
| Net Income | $0.9B | $1.0B | $0.1B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.8B | $2.2B | $1.3B | Rising |
| Gross Margin | 39.2% | 38.5% | 38.4% | Stable |
WELLの分析に影響を与える最近の出来事
WELL 決算発表予定
決算発表予定。 コンセンサスEPS予想： $0.49. 売上予想： $3.20B. 当社の現在の適正価値： $229.25 — 予想を大幅に上回るか下回るかで推定値が変動する可能性があります。
WELL アナリスト・コンセンサス：80%が強気（16/20名）
4 強い買い、 12 買い、 3 中立、 0 売り、 1 強い売り。 コンセンサス目標株価： $229.25 (14.8% 上昇余地). 当社独自の適正価値との比較： $229.25.
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 一株$0.7400の配当を支払い
配当安全性グレード： C. 配当性向： 198.6%.
WELL 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。当社のAltman Z-Score、堀評価、適正価値モデルはこのデータに基づいています。 SEC EDGARで確認 →
WELL EPS予想を66.8%下回る
実績EPS： $0.14 予想 $0.42. 当社の適正価値 $229.25 トレンドが続く場合、下方修正圧力がかかる可能性があります。
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 一株$0.7400の配当を支払い
配当安全性グレード： C. 配当性向： 198.6%.
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 業績トレンドやバランスシートの健全性に変化をもたらす可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL EPS予想を3.1%上回る
実績EPS： $0.55 予想 $0.53. 好業績により、当社の適正価値 $229.25 (14.8% 現在の株価を上回る).
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 一株$0.7400の配当を支払い
配当安全性グレード： C. 配当性向： 198.6%.
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 業績トレンドやバランスシートの健全性に変化をもたらす可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL EPS予想を3.4%上回る
実績EPS： $0.45 予想 $0.44. 好業績により、当社の適正価値 $229.25 (14.8% 現在の株価を上回る).
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 一株$0.6700の配当を支払い
配当安全性グレード： C. 配当性向： 198.6%.
WELL 四半期報告書（10-Q）を提出
四半期の中間財務データの更新。 業績トレンドやバランスシートの健全性に変化をもたらす可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL EPS予想を5.3%上回る
実績EPS： $0.40 予想 $0.38. 好業績により、当社の適正価値 $229.25 (14.8% 現在の株価を上回る).
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 一株$0.6700の配当を支払い
配当安全性グレード： C. 配当性向： 198.6%.
WELL 年次報告書（10-K）を提出
通年の財務諸表を含む年次報告書。当社のAltman Z-Score、堀評価、適正価値モデルはこのデータに基づいています。 SEC EDGARで確認 →
WELL EPS予想を17.6%下回る
実績EPS： $0.34 予想 $0.41. 当社の適正価値 $229.25 トレンドが続く場合、下方修正圧力がかかる可能性があります。
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
WELL 臨時報告書（8-K）を提出
8-Kは重大な企業イベントを開示 — 買収、経営陣の交代、業績見通しの修正など、バリュエーションに影響を与える可能性があります。 SEC EDGARで確認 →
Welltower Inc.についてのよくある質問
Welltower Inc.の現在の株価は？
Welltower Inc.（WELL）の直近終値は$199.70で、NYSEに上場しています。
Welltower Inc.はどんな企業か？
Welltower Inc. is a S&P 500 company, is positioned at the center of the silver economy, focusing on rental housing for aging seniors across the United States, United Kingdom and Canada. Our portfolio of 2,000+ seniors and wellness housing communities are positioned at the intersection of housing and hospitality, creating vibrant communities for mature renters and older adults.
Welltower Inc.の時価総額は？
Welltower Inc.の時価総額は$140.69億で、Real Estateセクターのラージキャップに分類されます。
WELLはどのセクターに属するか？
Welltower Inc.はReal EstateセクターのREIT - Healthcare Facilities業界に属し、NYSEでWELLのティッカーで取引されています。
WELLは割高か割安か？
FairValueLabsのバリュエーションモデルによると、Welltower Inc.は現在の株価は適正価値より12.9%低い水準にあり、割安の可能性があります。
- FairValueLabs適正価値：$229.25
- 現在の株価：$199.70
- バリュエーションゾーン：Buy Zone
WELLのアナリスト目標株価は？
20名のウォール街アナリストによるコンセンサス目標株価は$229.25で、現在の株価から14.8%の上昇余地があります。
- 最高目標株価：$260.00
- 最低目標株価：$184.00
注：アナリスト目標株価は参考値であり、当社のバリュエーションモデルには使用していません。
Welltower Inc.の売上と利益は成長しているか？
以下はWelltower Inc.に対するアナリストの成長コンセンサス予想です：
- 今年度の売上成長予想：26.0%
- 今年度のEPS成長予想：nan%
- 来年度の売上成長予想：12.0%
- 来年度のEPS成長予想：33.2%
Welltower Inc.の主要財務指標は？
| 指標 | 最新 | トレンド |
|---|---|---|
| Revenue | $10.7B | Rising |
| Net Income | $0.9B | Rising |
| Free Cash Flow | $2.8B | Rising |
| Gross Margin | 39.2% | Stable |
WELLのPERは？
株価収益率（PER）は、投資家が1ドルの利益に対して支払う金額を示します：
- 実績PER（過去12ヶ月）：140.6倍
- 予想PER（今後12ヶ月予想）：60.7倍
WELLの株価は変動が大きいか？
Welltower Inc.のベータは0.82で、市場平均より低いボラティリティです。ベータが1.0を超えるとS&P 500よりボラティリティが高く、1.0未満はより安定的です。
Welltower Inc.の現金と負債はいくらか？
Welltower Inc.のバランスシート状況：
- 現金総額：$5.03億
- 負債総額：$21.38億
- ネットキャッシュ：$-16.35億
ネットキャッシュがプラスであれば、保有現金が負債を上回っており、財務リスクが低いことを意味します。
Welltower Inc.のフリーキャッシュフローは？
Welltower Inc.の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは$2.29億です（営業キャッシュフロー$2.88億から）。フリーキャッシュフローとは、全ての設備投資を差し引いた後、配当、自社株買い、債務返済に充てられるキャッシュです。
Welltower Inc.は配当を支払っているか？配当は安全か？
Welltower Inc.は定期的に株主へ配当を支払っています。主要指標：
- 配当利回り：1.4%
- 配当性向：198.6%
- 連続増配年数：40年
- 5年配当成長率：-21.2%
- FairValueLabs安全性グレード：C
Welltower Inc.の財務状態は健全か？
Altman Z-Score（標準的な倒産予測モデル）は、Real EstateセクターのWelltower Inc.のような企業には適用されません。この計算式は製造業向けの財務比率を使用しており、銀行・公益事業・REITsに適用すると誤った結果を生みます。
Welltower Inc.には競争上の堀があるか？
当社の標準堀モデル（ROIC・粗利率・スイッチングコストに基づく）はReal Estateセクターには適用されません。このセクターの企業は、規制障壁、預金コスト構造、不動産ポートフォリオなど、全く異なる次元で競争しています。
WELLのROE（自己資本利益率）は？
Welltower Inc.のROEは2.5%です。ROEは株主資本を用いて利益を生み出す効率を測定します。一般にROE 15%超は優秀、10%未満は効率性に課題がある可能性があります。
WELLの株式はどこで購入できるか？
WELLの株式はNYSEへのアクセスを提供する証券口座で購入できます。基本的な手順：
- 証券会社で口座を開設（Interactive Brokers、SBI証券、楽天証券など）
- ティッカーコードWELLを検索
- 成行注文または指値注文を発注
これは投資助言ではありません。いかなる銘柄を購入する前にも、必ずご自身で調査を行ってください。
WELLはバリュー株か投機株か？
FairValueLabsはWelltower Inc.をValue-Speculationに分類しています。バリュー投資の特徴を一部持つ一方、リスク要因も高く、投機的性質があります。投資判断前に十分な調査をお勧めします。
Welltower Inc.のCEOは誰か？
Welltower Inc.の現CEOはMr. Shankh S. Mitraです。
WELLのEPS（一株当たり利益）は？
EPSは企業の利益を発行済み株式数で割った指標です：
- 実績EPS（過去12ヶ月）：$1.42
- 予想EPS（今後12ヶ月予想）：$3.29
- アナリスト・コンセンサスEPS（今年度）：$2.47
- アナリスト・コンセンサスEPS（来年度）：$3.29
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FairValueLabs 免責事項
本ページの全てのバリュエーション、スコア、評価、分類はFairValueLabs独自のバリュエーションシステムにより算出されたものです。実際の市場価値、収益の保証、または専門的な投資助言を意味するものではありません。教育・調査目的の分析推定値です。
This is not financial advice. All data is sourced from SEC EDGAR public filings. Always consult a qualified financial advisor before making investment decisions.
最終更新: 2026年4月22日. データソース：SEC EDGAR（財務諸表）、Yahoo Finance（市場データ、アナリスト・コンセンサス）。直近四半期のデータを反映していない場合があります。